в

Маржа и прибыль — в чем разница доходов

Чем отличается маржа от прибыли в 2022 году. в чем их общие черты и разница? примеры расчета с комментариями экспертов.

«Маржа безопасности» для инвестора

Этот термин ввел отец стоимостного инвестирования (value investing) Бенджамин Грэхем. Как правило, трейдеры мало своего внимания уделяют долгосрочному вложению капитала и определению истинной стоимости акции. А зря! Уоррен Баффет, самый богатый и известный биржевик в мире, на вопрос о главных принципах своей торговой стратегии ответил всего двумя словами: «Маржа безопасности».

Смысл здесь достаточно простой – покупай акции, рыночная цена которых на 30-50% ниже их истинной стоимости. Этот зазор в 30-50% и есть маржа безопасности. Например, если вы определили, что акция стоит $30, то покупать ее стоит лишь тогда, когда на бирже ее цена опустится до $20 или даже $15.

Примеры маржинальности и рентабельности в бизнесе

Маржинальность бизнеса относится к изменению прибыли от дополнительных единиц производства или продажи товаров. Это показатель, который применяется для измерения эффективности управления ценами и затратами. Рассмотрим несколько примеров маржинальности в бизнесе.

Пример 1: Компания производит и продает компьютерные чипы. Предельные затраты на производство одного чипа составляют $50, а продажная цена составляет $100. Таким образом, маржинальность составляет $50 — разница между ценой продажи и предельными затратами. Это означает, что каждый проданный чип приносит компании $50 чистой прибыли.

Пример 2: Ресторан продает пиццу, себестоимость которой составляет $5, а продается она за $15. Таким образом, маржинальность составляет $10. Это означает, что за каждую проданную пиццу ресторан получает $10 чистой прибыли.

Рентабельность бизнеса относится к прибыли, которую компания получает от своей деятельности в отношении вложенных средств или капитала. Рассмотрим несколько примеров рентабельности в бизнесе.

Пример 1: Компания вкладывает $100 000 в производство и продажу компьютерных чипов. Годовая прибыль компании составляет $20 000. Таким образом, рентабельность составляет 20%, поскольку годовая прибыль ($20 000) составляет 20% от вложенных средств ($100 000).

Пример 2: Ресторан вкладывает $50 000 в открытие нового заведения. Годовая прибыль ресторана составляет $10 000. В этом случае рентабельность составляет 20%, поскольку годовая прибыль ($10 000) составляет 20% от вложенных средств ($50 000).

Использование маржинальности и рентабельности в бизнесе позволяет компаниям оценить свою финансовую эффективность. Маржинальность помогает определить, насколько увеличение объема производства или продажи будет выгодно, а рентабельность показывает, насколько успешно компания использует свои ресурсы. Оба показателя являются важными инструментами для принятия решений о развитии и улучшении бизнеса.

На что лучше ориентироваться: маржу или прибыль?

Это взаимозависимые показатели. Ориентироваться только на один из них нельзя. Если исходя из маржи рассчитывается предварительное значение прибыли, то и исходя из прибыли регулируются размеры маржи. Через маржу можно управлять многими составляющими бизнес-процессов, например, ценообразованием, что в конечном итоге скажется на прибыли. Исключать любой из этих показателей из финансовой цепочки нельзя. Итог может оказаться плачевным. Каждая компания, хоть и заявляет, что финальной целью является получения прибыль, но на нее они могли и не выйти, не рассчитав потенциальную маржу.

Бесполезно
16

Занятно
120

Помогло
150

Операционная прибыль

Операционная прибыль – разница между выручкой компании и всеми видами операционных расходов, как постоянных, так и переменных. 

То же самое, но простыми словами: операционная прибыль – выручка компании из которой вычли все расходы, связанные с деятельностью компании, в том числе административные и коммерческие.

Как рассчитывается операционная прибыль:

ОП = Выручка – переменные расходы – постоянные расходы – административные расходы – коммерческие расходы. 

Для расчета операционной прибыли также можно использовать упрощенную формулу:

ОП = Маржинальная прибыль – Коммерческие расходы – административные расходы

Административные расходы – издержки, которые не связаны с товаром или услугой. Сюда можно отнести, например, зарплату бухгалтера или директора.

Коммерческие расходы – деньги, которые вы потратили на продвижение своего продукта: рекламные бюджеты, работа дизайнера, копирайтера и маркетолога. 

Строительная компания получила 1 500 000 рублей выручки за возведение бани. На материалы было потрачено 400 000 тысяч, еще 200 000 было уплачено подрядчику за отделочные работы, 150 000 рублей ушло на зарплату административного персонала: администратора и бухгалтера. 

ОП = 1 500 000 – 400 000 – 200 000 – 150 000 = 750 000 рублей. 

Зная операционную прибыль, можно рассчитать операционную рентабельность (это также называется нормой операционной прибыли или маржой операционной прибыли): 

Операционная рентабельность = операционная прибыль / выручка * 100% 

Как рассчитать букмекерскую маржу

Говоря простым языком, букмекеры зарабатывают, принимая ставки на доступные рынки и регулируя коэффициенты для привлечения ставок в нужных пропорциях, что гарантирует получение прибыли вне зависимости от результатов.

Букмекеры достигают этого, предлагая коэффициенты, которые не в полной мере соответствуют статистической вероятности того или иного результата, т.е. реальным коэффициентам. Получаемая в результате разница – это и есть букмекерская доля или маржа. Простейший пример — ставки на игру в монетку.

Играя с другом, каждый из вас ставит, к примеру, 10 долларов на орел или решку. В этих условиях ни у одного из вас нет преимущества, и заданные коэффициенты (2,0 в десятичных коэффициентах / +100 в американских коэффициентах) отражают фактическую вероятность (0,5) исхода состязания. На языке букмекеров это называется 100% рынок либо ставка, которая не дает преимущества или маржа игрока, делающего или принимающего ставку. Следовательно, 100% рынок = нулевая маржа!

Факторы, влияющие на маржинальность и рентабельность

  • Цены на товары или услуги. Они могут значительно влиять на маржинальность, поскольку разница между ценой продажи и себестоимостью определяет величину маржи. Высокие цены могут увеличить маржинальность, а низкие цены — уменьшить.
  • Себестоимость производства. Чем ниже себестоимость, тем выше маржинальность и рентабельность. Снижение затрат на материалы, трудовые ресурсы и процесс производства может значительно повысить эти показатели.
  • Объем продаж. Чем выше объем продаж, тем больше возможностей для увеличения маржинальности и рентабельности. Это связано с экономией масштаба и использованием фиксированных затрат на более широкую аудиторию.
  • Эффективность операций. Улучшение эффективности, например, через автоматизацию или оптимизацию процессов, может существенно повысить маржинальность и рентабельность за счет сокращения затрат.
  • Конкурентная среда. Если на рынке есть много конкурентов, это может снизить маржинальность и рентабельность, поскольку компании вынуждены снижать цены для удержания клиентов.
  • Инфляция. Увеличение инфляции может негативно сказаться на маржинальности и рентабельности из-за роста себестоимости производства, а также снижения покупательной способности потребителей.
  • Сезонность. Некоторые отрасли характеризуются сезонными колебаниями спроса, что может влиять на маржинальность и рентабельность. Необходимо учитывать сезонные факторы при планировании операций и прогнозировании финансовых результатов.

Формула

Торговля является основной отраслью, где понятие «маржа» имеет наиболее удельный вес. Ни один анализ и экспертное мнение относительно деятельности компании не обходится без маржи, соответственно, каждый предприниматель должен в обязательном порядке ознакомиться с формулой расчёта.

Формула
выглядит следующим образом:

Чтобы
формула была более понятной, приведём простой пример.

Компания,
специализирующаяся на продаже бытовой техники, закупила 30 электрических
чайников по 750 рублей. За месяц было продано 24 чайника, стоимость каждого из
них составила 1000 рублей. Производим расчёт по формуле:

24*1000 – 30*750 = 1500 рублей. В данном случае относительная маржа составляет (24*1000 – 30*750)*100%= 15%

Выручка и прибыль: в чем отличия

Выручка – это сумма денежных средств, полученных от продажи товаров или оказания услуг. Она рассчитывается путем умножения количества реализованных товаров или услуг на их цену. Выручка является основным показателем, характеризующим объем бизнеса и говорит о том, сколько денег компания получила от своей деятельности.

Прибыль – это разница между выручкой и расходами компании. Она показывает, сколько денежных средств осталось у компании после вычета всех затрат на производство товаров или оказание услуг. Прибыль является ключевым показателем для оценки финансовой стабильности и эффективности бизнеса. Она позволяет понять, насколько эффективно компания распоряжается своими ресурсами и создает прибыль для своих акционеров.

Чтобы рассчитать выручку, необходимо знать цену единицы товара или услуги и количество реализованных единиц. Для расчета прибыли, к выручке необходимо вычесть все расходы компании, включая затраты на сырье, материалы, оплату труда, аренду помещений и другие издержки.

Пример расчета прибыли:

Выручка (оборот)РасходыПрибыль
100 000 рублей70 000 рублей30 000 рублей

Зачем знать разницу между выручкой и прибылью? Как уже было сказано выше, эти показатели используются для разных целей. Выручка является основным показателем в отчетности компании и позволяет оценить ее объем деятельности. Прибыль же является более точным показателем эффективности работы компании и позволяет понять, насколько удачно она распоряжается своими ресурсами.

Таким образом, выручка и прибыль – это два важных показателя, которые помогают оценить финансовое состояние и эффективность бизнеса. Знание этих показателей и умение правильно их рассчитывать необходимы для эффективного управления компанией и принятия обоснованных решений в финансовой сфере.

Валовая прибыль

Валовая прибыль – это разница между выручкой бизнеса и прямыми расходами на производство товара или оказание услуги. Она несущественно отличается от маржинальной прибыль, но учитывает прямые затраты, а не переменные. В некоторых видах бизнеса прямые и переменные затраты могут совпадать – в этом случае валовая прибыль = маржинальной прибыли. 

То же самое, но простыми словами: валовая прибыль – это выручка из которой вычли прямые расходы на производство товара или услуги.

Формула расчета валовой прибыли:

ВП = Выручка – прямые затраты

Кондитер готовит торты на заказ. Прямые затраты на один торт составляют 3 000 рублей. Сюда входят продукты для приготовления, затраты на упаковку и оплата работы кондитера. Цена продажи готового изделия – 8 000 рублей. 

Валовая прибыль = 8 000 – 3 000 рублей

Важно, что при расчете валовой прибыли учитываются только прямые затраты – те, что связаны непосредственно с услугой или товаром. Косвенные затраты, вроде оплаты работы клинера или покупки плазмы в офис, не учитываются. . Валовая прибыль и валовый доход – это не одно и то же

Рассчитывая ВП, мы очищаем выручку и от постоянных, и от переменных прямых расходов. В случае с валовым доходом, выручка очищается только от переменных затрат

Валовая прибыль и валовый доход – это не одно и то же. Рассчитывая ВП, мы очищаем выручку и от постоянных, и от переменных прямых расходов. В случае с валовым доходом, выручка очищается только от переменных затрат.

Зачем считать валовую прибыль? Прежде всего, чтобы оценить промежуточный заработок компании и спланировать дальнейшие расходы и доходы. Если вы видите, что валовая прибыль небольшая, можно отложить покупку дорогостоящей техники или проведение корпоратива, например. При этом принимать на основе ВП какие-то стратегические решения не стоит – разница между валовой и чистой прибылью может быть огромной, так как на пути к последней компания понесет еще море затрат, кроме прямых. 

Что такое маржа и как ее рассчитать

Маржинальность помогает увидеть, насколько эффективно работает система продаж в компании. В статье разбираем разницу между маржинальностью, маржой и наценкой и показываем, как применять эти показатели не в учебнике по экономике, а в реальном бизнесе.

Говорим только о марже в бизнесе

Термин маржа применяется не только в бизнесе, но еще на фондовой бирже и в банковском деле. И везде это разное.

В торговле на бирже маржа — это заем при покупке актива, в банковском деле — один из показателей надежности банка.

В этой статье мы не будем говорить о биржевой и банковской марже. Речь пойдет только о марже в бизнесе.

Теоретически маржинальность посчитать легко, достаточно двух математических операций и листка бумаги. На практике бизнес использует расчеты в Excel и Google Таблицах, шаблоны в «1С», «ПланФакт», «ФинТабло», «Финолог» и других сервисах. Чтобы учесть много разных переменных, проще занести все данные в программу, которая автоматически выведет результат.

Маржинальность — часть ежеквартальных и годовых отчетов о прибылях и убытках. Они помогают следить за состоянием дел в бизнесе. Правда, нужно уметь правильно считывать данные, а не просто их собирать. О самом отчете мы расскажем в отдельной статье.

Маржинальность нужно смотреть в динамике: например, отслеживать ежемесячно. Изменение в динамике за год помогает увидеть динамику развития бизнеса. Если маржинальность становится ниже среднего уровня маржинальности и никто это не замечает, бизнес может уйти в минус.

Маржинальность и ее изменение сообщают собственнику и руководителю о развитии бизнеса: эффективно ли построены процессы либо, наоборот, в бизнесе нужно что-то менять и принимать управленческие решения. Но не в общем, а именно в тех процессах, которые непосредственно влияют на продажу.

Индивидуальные условия для среднего и крупного бизнеса

  • Бесплатные переводы физлицам до 15 млн рублей в месяц
  • Кредиты до 200 млн рублей по специальным ставкам
  • Биржевой овернайт — размещайте свободные деньги на ночь на бирже, возвращайте утром с процентами

Как рассчитать рентабельность

Существуют различные способы расчета рентабельности, в зависимости от того, какая величина используется в качестве основы для расчета.

  • Рентабельность от продаж (ROS) — показывает, какая часть выручки от продажи товаров или услуг превращается в прибыль. Формула расчета: ROS = (прибыль / выручка) * 100%. Чем выше значение ROS, тем эффективнее компания.
  • Рентабельность от активов (ROA) — отражает эффективность использования активов компании для получения прибыли. Формула расчета: ROA = (прибыль / средние активы) * 100%. Чем выше значение ROA, тем эффективнее управление активами.
  • Рентабельность от собственного капитала (ROE) — позволяет оценить эффективность использования собственных средств в деятельности компании. Формула расчета: ROE = (прибыль / средний собственный капитал) * 100%. Чем выше значение ROE, тем более эффективно используется капитал.

Важно отметить, что рентабельность является относительным показателем и должна сравниваться с показателями аналогичных компаний в отрасли. Кроме того, для более точной оценки эффективности использования ресурсов и получения прибыли, необходимо учитывать факторы, влияющие на результаты деятельности компании

Расчет рентабельности — важный этап в анализе бизнеса, позволяющий оценить его финансовую устойчивость и эффективность. Правильное понимание и интерпретация рентабельности поможет принять правильные решения и сделать бизнес более успешным.

Использование маржи в различных сферах

Маржа необходима для расчета точки безубыточности, то есть цены продаваемого товара или оказываемой услуги. Ниже этого уровня цену ставить нельзя, иначе прибыли не будет. Впервые маржинальность и маржу рассчитывают еще на стадии составления бизнес-плана при открытии компании. Разберем все это наглядно.

В бизнесе

  • постоянные расходы = 100 000 + 30 000 = 130 000 руб.
  • переменные расходы = 600 руб на 1 ед. или 60 000 руб. на все
  • планируемый доход = 200 000 руб.
  • маржа в месяц = 200 000 – 60 000 = 140 000 рублей
  • маржа за одну пару обуви = 140 000 / 100 = 1 400 руб.
  • маржинальность = 140 000 / 200 000 * 100% = 70%
  • точка безубыточности в натуральном выражении = 130 000 / 1 400 = 92,86 ед.

Дополнительно можно рассчитать полную себестоимость изготовления одной пары обуви, включая постоянные расходы. В нашем примере это 1 900 рублей (1 300 рублей постоянных расходов и 600 рублей переменных). Получается, продавать ботинки дешевле этой стоимости будет невыгодно.

А наценка компании по условиям примера составляет:

Наценка = ((2 000 / 1 900) – 1) * 100% = 5,26%

Если в среднем по рынку это небольшая наценка, ее можно и увеличить.

В торговле

Магазины, которые занимаются перепродажей товаров, обычно ничего не изготавливают. Себестоимость продукции – это закупочная цена. То есть в торговле маржа – это разница между отпускной ценой и закупочной.

Итого, маржа составила 4 тыс. руб. (разница между суммарными доходами и закупочной ценой), а маржинальность в этом месяце составит лишь 2,6% (потому что маржа низкая).

В банковской сфере

Маржа в банках рассчитывается как разница между процентным доходом и расходами, деленными на активы. Процентный доход – это прибыль, получаемая от процентов по вкладам, кредитам и депозитам.

Пример: активы банка составляют 110 млн руб. Процентный доход – 20 млн руб., а расходы – 12 млн руб. Банковская маржа за расчетный период составит:

Банковская маржа = (20 000 000 – 12 000 000) / 110 000 000 * 100% = 7,27%

В инвестициях

Для определения эффективности инвестиций рассчитывается инвестиционная маржа. Перейдем сразу к примеру.

Пример: брокер заключил сделку на сумму 1 000 долларов с валютной парой доллар-евро. Кредитное плечо составляет 1/300. Курс обмена евро на доллар – 1,02. Инвестиционная маржа составит:

Маржа = 1 000 / (300 * 1,02) = 3,27%

Валовая маржа

Если в предыдущем примере мы считали маржу на единицу продукции, а наше производство изготовило и продало несколько партий этой продукции, то считать мы будем уже валовую маржу.

Расчет валовой маржи происходит по аналогичной формуле:

((Валовый Доход — Валовая Себестоимость)/Валовый Доход) × 100

Пример

Вы продали 150 банок варенья по цене 130 руб. за банку. Купили вы эти 150 банок варенья у производителя по цене 50 руб. за банку и еще потратились в размере 500 руб. на логистику товара.

Вопрос: какова валовая маржа вашей сделки?

  • Валовая себестоимость = 150 × 50 + 500 = 8000 руб.
  • Валовый доход = 150 × 130 = 19 500 руб.
  • Валовая маржа = ((19 500 — 8000) / 19500) × 100 = 58,9%
  • Валовая маржа вашей сделки составила 58,9%

Как правило, цифры процента валовой маржинальности меньше, чем при расчете маржи на единицу продукции. Это естественно, поскольку издержки производства, хранения, рекламы, доставки и пр. на крупные партии товаров выше, а значит, выше себестоимость.

Существует еще один термин, который часто используют производственники и продавцы. Это «коэффициент прибыльности». Он исчисляется в процентах по той же формуле и, по сути, является той же маржой. Просто существуют люди, которые используют термин «коэффициент прибыльности» для выражения маржи в процентах, а термин «маржа» — для выражения той же маржи в денежном эквиваленте, либо под «маржой» имеют в виду только прибыль на единицу продукта, а коэффициент прибыльности считают по всем продажам (производственной партии ли, или за отчетный период) в целом

Поэтому так важно между коллегами и партнерами сразу определяться с конкретикой для используемых названий.

Маржа и наценка: важно знать разницу

Когда вам говорят словосочетание «маржинальность равна 146%», вы должны понимать, что это абсурд, и речь идет совсем не о марже. Большая вероятность, что речь идет о наценке.

Пример

Маржинальность никогда не может быть выше 99%!

Наценка может быть 150%, 200%, 500%, 1000% и так далее.

Для чего считают маржу? Это показатель прибыльности ваших отдельных сделок, вашего бизнеса в целом. Он помогает анализировать и принимать правильные решения в управленческих, маркетинговых, логистических и стратегических задачах. На практике маржу просчитывают по отдельности по многим параметрам. Разные виды товаров или услуг одного и того же предприятия, разные партии одного и того же товара (допустим, проданные по разным отпускным ценам). Отдельно просчитываются случаи продаж единиц товара по нетипичной цене (нетипично высокой или нетипично низкой). Кроме того, в сложных производственных системах есть разновидности издержек, некоторые из них переменные (иногда их включают в себестоимость, иногда — нет), а некоторые постоянные.

Вот почему так важно, чтобы у вас с коллегами было единое понимание, какую именно маржу и как вы будете считать.

Разница между маржинальностью и рентабельностью

Маржинальность — это показатель, который определяет разницу между ценой продажи товара или услуги и его себестоимостью. Он вычисляется путем вычитания затрат на производство и сбыт из выручки и позволяет оценить, насколько эффективно предприятие управляет своими затратами. Чем выше маржинальность, тем больше прибыль получает компания на каждую единицу продукции или услуги. Например, если товар стоит 100 рублей, а его себестоимость составляет 70 рублей, то маржинальность равна 30 рублям.

Рентабельность — это показатель, который оценивает доходность инвестиций и эффективность использования активов предприятия. Он вычисляется путем деления прибыли на средние активы или средний капитал компании и показывает, насколько успешно предприятие генерирует прибыль от своей деятельности. Чем выше рентабельность, тем лучше компания использует свои активы и способна привлекать инвесторов. Например, если компания получила прибыль в размере 10 миллионов рублей, а средние активы составляют 100 миллионов рублей, то рентабельность равна 10%.

Таким образом, маржинальность и рентабельность являются важными показателями для оценки финансового состояния компании, однако они раскрывают разные аспекты ее деятельности. Маржинальность фокусируется на эффективности управления затратами и ценообразованием, в то время как рентабельность оценивает доходность использования активов и привлекательность компании для инвесторов.

Что такое прибыль?

Абсолютно каждый бизнес в конечном итоге нацелен на получение высокой или хоть какой-то прибыли. Она показывает, что финансовая деятельность компании успешна. Если же работа неэффективна, то вместо прибыли считаются убытки.

Для расчета прибыли нужно из маржи вычесть все остальные расходы: издержки, выплаченные проценты и все прочее. После этого результат облагается налогом, а затем получается чистая прибыль.

В бизнесе есть несколько видов прибыли, которые тоже нужно уметь отличать друг от друга. Как правило, наиболее важным показателем является именно чистая прибыль. Она показывает, насколько эффективна деятельность компании. Валовая прибыль показывает разницу между всеми доходами и тратами на создание продукции. Она не учитывает никаких других расходов и налогов, поэтому похожа на маржу. В некоторых случаях эти понятия даже взаимозаменяемы. Главным отличием маржинальной прибыли от валовой является то, что в первом случае учитывается скорость оборота средств, а не только их количество.

Какие товары отличаются высокой маржинальностью

Учитывая опыт предыдущих лет, самыми высокомаржинальными можно считать следующие товары:

  • Цветы. В данном случае, маржинальность имеет зависимость от сезона. Также стоит учитывать большие продажи на праздники. Например, 14 февраля и 8 марта стоимость цветов возрастает в 2-4 раза;
  • Безалкогольные напитки. На продукцию из этой категории делают достаточно большую наценку. Также стоит учесть, что затраты на её производство минимальны, цена для конечного потребителя иногда находится на том же уровне, что и алкогольные напитки. В большей степени, это заслуга рекламных кампаний. Свою роль в этом играет пропаганда здорового образа жизни. Реклама будет направлена в большей степени на молодежь, подростков и людей, которые пережили проблемы с алкоголем. Самые высокомаржинальные, это газированные напитки. Но, показателем высокой маржинальности может похвастаться и обычная питьевая вода, особенно, если речь идет о продаже летом на курортах. Из этой категории самый маржинальной иногда оказывается детская вода;
  • Бижутерия. Она всегда пользуется большой популярностью из-за невысоких цен. При этом, некоторые украшения выглядят не хуже тех, которые сделаны из драгоценных металлов. Также здесь практически отсутствует привязанность к какому-либо времени года, продажи примерно всегда будут одинаковыми. Себестоимость бижутерии можно считать низкой, так как в большинстве случаев здесь используются недорогие, но натуральные материалы;
  • Продукция ручной работы. Поскольку себестоимость такого товара сможет подсчитать только автор такой продукции, стоимость за единицу может подняться в несколько раз;
  • Праздничная символика. Большинство людей предпочитают приобретать на праздники соответствующие атрибуты. В первую очередь, речь идет об открытках, праздничных свечах на торт, колпаках, масках воздушных шаров и так далее. Каждый из этих товаров, это часть создания праздничной атмосферы. На изготовление такой продукции организация тратит минимум средств, но цены на них достаточно высоки.

Прежде чем открывать бизнес, начинающий предприниматель должен максимально глубоко изучить список высокомаржинальных товаров. Если не учесть рекомендации при выборе направления в бизнесе, риск потерять фирму в первые месяцы работы возрастает в несколько раз.

Понятие и определение

Маржинальность — это показатель, указывающий на прирост дохода (или убытка), полученного от производства или продажи каждого дополнительного единицы товара или услуги. Она рассчитывается путем разницы между стоимостью производства (или закупки) и ценой продажи. Чем выше маржинальность, тем более прибыльной является дополнительная единица товара или услуги.

Рентабельность, с другой стороны, — это показатель, отражающий отношение прибыли к затратам на производство или продажу товара или услуги. Рентабельность может быть рассчитана как отношение чистой прибыли к выручке или как отношение операционной прибыли к затратам. Чем выше рентабельность, тем более прибыльным считается бизнес.

Основное отличие между маржинальностью и рентабельностью заключается в том, что маржинальность рассматривает прирост дохода от каждой дополнительной единицы товара или услуги, тогда как рентабельность оценивает эффективность бизнеса в целом.

Для наглядности разницы, рассмотрим пример: предположим, что компания производит и продает стулья. Стоимость производства одного стула составляет 1000 рублей, а цена продажи — 1500 рублей. Тогда маржинальность будет равна 500 рублей, так как каждый проданный стул приносит компании прирост дохода в размере 500 рублей. Однако рентабельность может быть ниже, если призводство стульев связано с высокими затратами, такими как аренда здания, оплата труда и т.д.

Таким образом, понимание и правильное использование маржинальности и рентабельности поможет бизнесу оптимизировать процессы и принимать более эффективные финансовые решения.

Какая величина показателя считается хорошей

Нельзя точно сказать, какой процент маржинальности может считаться оптимальным – есть виды бизнеса, в которых почти нет переменных расходов, а в других они преобладают.

Например, в компаниях, которые занимаются разработкой ПО, консультационными услугами или графическим оформлением, маржинальность может доходить и до 90-95%. А вот у магазинов, которые просто перепродают товары, закупая их по оптовым ценам, маржинальность может быть равна 10-20%.

Но есть примерный уровень маржинальности, который считается нормой по отрасли. Так, более-менее оптимальными считаются такие показатели:

  • торговля – 30%;
  • производство и строительство – 18%;
  • банки – 6%;
  • биржевая торговля – 4%.

Кроме того, стоит учитывать и изменения показателя в динамике. В перспективе и маржа, и маржинальность должны расти – только так фирма будет развиваться.

Отличия от других показателей

При ведении бизнеса нужно рассчитывать много различных значений, которые на первый взгляд выглядят похожими. Но в действительности каждый показатель имеет свое значение. В основном маржу могут спутать с рентабельностью, а маржинальность – с наценкой.

Разберемся, чем отличаются эти показатели.

В чем разница маржинальности и наценки

Маржинальность показывает, сколько прибыли приносит компании каждый рубль выручки. А наценка – какая надбавка установлена на товары сверх себестоимости. И рассчитывается она как соотношение маржи к переменным расходам в процентном соотношении.

Пример: выручка – 600 тыс. рублей, переменные расходы – 227 тыс. руб., маржа – 373 тыс. рублей. Расчет будет такой:

  • маржинальность = 373 000 / 600 000 * 100% = 62,16%
  • наценка = 373 000 / 227 000 * 100% = 164,32%

Обратите внимание: значение маржинальности не может превышать 100%, а у наценки нет ограничений. Это связано с тем, что бизнес может нести очень небольшие переменные расходы при огромных постоянных

И даже при наценке далеко за 100% чистая прибыль будет совсем небольшой.

Чем отличаются маржа и рентабельность

Маржа, как мы уже отмечали, рассчитывается как разница между полученной прибылью и переменными расходами, которые непосредственно связаны с изготовлением товаров и их продажей. А при расчете рентабельности учитываются как переменные, так и постоянные расходы – например, аренда помещения и оборудования, оклады административного персонала и коммунальные платежи.

Получается, что значение маржи будет всегда выше, чем показатель рентабельности. Равны они могут быть только в теории – если у бизнеса вообще нет постоянных расходов. Но на практике таких ситуаций почти не бывает.

Ответить на вопрос, какое значение надо рассчитывать для анализа бизнеса, невозможно. И тот, и другой показатели очень важны.

Формула прибыльности или маржи

Маржа показывает, сколько от заработанного остается в виде прибыли.

Помимо доходов, расходов и прибыли, Вы, конечно, слышали о таком показателе, как маржа (margin) или прибыльность. Поскольку нам придется довольно часто использовать этот показатель в дальнейших рассуждениях и расчетах, давайте разберемся, как он рассчитывается и что он значит.

Маржа = Прибыль / Доходы * 100

Маржа – это относительный показатель, поэтому он измеряется в процентах, а в формуле производится умножение на 100.

Если Вы слышите, что предприятие имеет 20% маржу, это значит, что на каждый заработанный рубль у предприятия приходится 20 копеек прибыли и 80 копеек расходов.

Если путаетесь в определениях, то лучше никого не учить.
Маржа — это разница между ценой покупки товара и ценой его продажи.
То есть маржа — это сами деньги, получаемые на руки в виде дохода.
Зная маржу можно вычислить рентабельность и наценку, которые являются процентными соотношениями.
Процентное соотношение — это уже не маржа, а коэффициент прибыльности или рентабельность.
Маржу в процентах вычислять некорректно, именно из-за того, что ее пытаются вычислять в процентах и происходит недопонимание и путаница в экономических терминах.
Итак, маржа — это разница между ценой покупки и ценой продажи.
Предприятие не может иметь 20% маржу. Оно может иметь 20% рентабельность.

Влияние маржинальности и рентабельности на бизнес

Маржинальность — это показатель, который показывает разницу между ценой продажи товара и его себестоимостью. Высокая маржинальность означает, что компания продает товары с высокой прибылью, что положительно сказывается на общей прибыльности бизнеса. Она позволяет компании иметь достаточный финансовый запас для развития, инвестирования и реагирования на изменения в бизнесе.

С другой стороны, рентабельность — это показатель, который показывает эффективность использования активов компании для генерации прибыли. Высокая рентабельность означает, что компания успешно использует свои ресурсы для создания прибыли и обеспечивает стабильность финансового положения. Она может быть оценена с помощью показателей, таких как рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность капитала, которые позволяют определить эффективность работы компании.

Иметь высокую маржинальность и рентабельность важно для бизнеса по нескольким причинам. Во-первых, это позволяет компании генерировать достаточную прибыль для инвестирования в развитие и рост

Во-вторых, это создает стабильные финансовые условия, что позволяет компании реагировать на изменения в экономической среде и на рынке. Наконец, это обеспечивает уверенность инвесторов и повышает стоимость компании.

В целом, маржинальность и рентабельность являются ключевыми факторами, которые определяют финансовую устойчивость и успех бизнеса. Иметь высокие показатели обеспечивает ресурсы для инвестирования, развития и адаптации к изменениям в бизнес-среде.

Вывод

Маржа – важнейший показатель, позволяющий определить эффективность работы компании, выявить системные ошибки, приводящие к понижению уровня прибыли. Как правило, повышение уровня маржинальности свидетельствует о том, что компания движется в верном направлении, обеспечивая постоянный приток денежных средств. Используйте простые расчёты показателя маржи в своей деятельности, и вы сможете оптимизировать расходы и увеличить прибыль компании.

«Как вы считаете, является ли маржа важным показателем деятельности компании? Возможно, игнорирование простой формулы приводит многих неопытных предпринимателей к ряду системных ошибок и пора это исправлять?».

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

банные принадлежности

Отличие бани от сауны