Дмитрий Пархоменко 
ВВЕДЕНИЕ
Когда дело доходит до понимания финансового здоровья бизнеса, две ключевые концепции, которые часто возникают, – это валовая прибыль и чистая прибыль.Хотя они могут показаться похожими, они на самом деле совершенно разные и служат разным целям.валовая маржа относится к проценту выручки, который остается после того, как затраты на проданные товары (COGS) вычитаются.С другой стороны, чистая прибыль – это фактическая прибыль, которая остается после всех расходов, включая COG, операционные расходы, налоги и проценты, вычитаются из выручки.Обе показатели являются важными показателями финансовых показателей компании и могут помочь инвесторам и владельцам бизнеса принимать обоснованные решения.В этом разделе мы более подробно рассмотрим различия между валовой маржой и чистой прибылью и почему они имеют значение.
1. Валовая прибыль: Как уже упоминалось, валовая маржа рассчитывается путем вычитания COG из выручки, а затем деления этого числа на выручку.Это дает вам процент, который представляет собой сумму дохода, который остается после того, как учет прямых затрат на производство продукта или услуги.Например, если компания приносит доход в размере 100 000 долл. США, а стоимость проданных товаров составляет 60 000 долл. США, валовая маржа составит 40%.Это означает, что для каждого доллара дохода компания сохраняет 40 центов для покрытия других расходов и получения прибыли.
2
Чистая прибыль: чистая прибыль, с другой стороны, рассчитывается путем вычитания всех расходов из выручки.Это включает в себя не только винты, но и операционные расходы, налоги и проценты.Чистая прибыль – это фактическая прибыль, которую компания зарабатывает после того, как все расходы и расходы были приняты во внимание.Например, если компания приносит доход в размере 100 000 долларов сша, но имеет 80 000 долларов США, чистая прибыль составит 20 000 долларов США
3
важность валовой маржи против чистой прибыли: хотя оба показателя важны, они служат разным целям.Валовая маржа – это мера того, насколько эффективно компания производит свои продукты или услуги.Высокая валовая прибыль означает, что компания может получить большую прибыль от каждого доллара дохода, что обычно рассматривается как положительный знак.Тем не менее, это не учитывает другие расходы, которые может иметь компания, такие как маркетинг, исследования и разработки, а также административные расходы.Чистая прибыль, с другой стороны, дает более полную картину финансового здоровья компании.Высокая чистая прибыль означает, что компания приносит достаточно доходов, чтобы покрыть все свои расходы и все же получить прибыль
4. Примеры: давайте посмотрим на гипотетический пример, чтобы проиллюстрировать разницу между валовой прибылью и чистой прибылью.Компания A приносит доход в 1 миллион долларов и имеет 600 000 долларов США.Это дает им валовую прибыль в размере 40%.Тем не менее, у них также есть 300 000 долл. США в виде операционных расходов, 50 000 долл. США в виде налогов и 20 000 долл. США в виде процентных расходов.Это означает, что их чистая прибыль составляет 30 000 долларов.Хотя их валовая прибыль может показаться высокой, их чистая прибыль относительно низкая из -за других расходов.С другой стороны, компания B приносит выручку 500 000 долларов США и имеет Cogs в 300 000 долларов.Это также дает им валовую прибыль в размере 40%.Тем не менее, у них есть только 100 000 долларов США в виде операционных расходов, 10 000 долл. США в виде налогов и 5000 долл. США в виде процентных расходов.Это означает, что их чистая прибыль составляет 85 000 долларов.Несмотря на получение меньшего дохода, чем компания A, их чистая прибыль намного выше из -за более низких расходов.
Хотя валовая прибыль и чистая прибыль могут показаться схожими, они служат разным целям и дают различное понимание финансового здоровья компании.Обе показатели важны для понимания инвесторов и владельцев бизнеса и могут помочь в принятии решений.
ВВЕДЕНИЕ – Валовая маржа против: чистая прибыль: Понимание разницы
Доход
Доход — это все деньги, которые были заработаны в ходе предпринимательской деятельности. Также доходом можно считать: повышение стоимости имущества, положительная разница между валютными курсами и снижение обязательств компании.
Делят доход на два вида:
- Реализационный — от основной деятельности.
- Внереализационный — не связан с основной деятельностью и поступает периодически (прочие доходы).
Пример. Организация «Моё Дело» предоставляет услуги по бухгалтерскому обслуживанию и внедрению управленческого учёта. Доход с этих направлений будет считаться реализационным.
Если, например, у компании вырастет стоимость имущества к 2024 году, то это уже будет внереализационный доход.
Также если организация решит взять кредит и получит на счёт 1 млн ₽, то это не будет считаться доходом. Его можно будет признать, если кредитор решит списать долг, и такой доход будет внереализационным.
Маржа в различных сферах
Как мы уже упоминали, понятие «маржа» используется во многих областях, и, возможно, именно поэтому человеку со стороны бывает трудно понять, что же это такое. Посмотрим подробнее, где ее используют и какие дают определения.
В экономике
Экономисты определяют ее как разность между ценой товара и его себестоимостью. То есть это фактически и есть основное ее определение.
Важно! В Европе это понятие экономисты разъясняют как процентную ставку соотношения прибыли к продажам продукции по отпускной цене и пользуются им для того, чтобы понять эффективна ли деятельность фирмы.
Вообще при анализе результатов работы компании больше всего используют валовую разновидность, потому что именно она имеет влияние на чистую прибыль, которую используют для дальнейшего развития предприятия путем увеличения основных капиталов.
В банковской сфере
В банковской документации можно встретить такой термин как кредитная маржа. Когда заключается договор кредитования, то сумма товара по этому договору и сумма, выплачиваемая по факту заемщику, может быть различной. Такая разница и называется кредитной.
Во время оформления кредита под залог существует свое понятие, которое называется гарантийная маржа – разница между стоимостью имущества, оформляемого под залог, и размером выданных средств.
Практически все банки кредитуют и принимают депозиты. И, чтобы банк имел прибыль от этого вида деятельности, устанавливаются разные процентные ставки. Разница между величиной ставки в процентах по кредитам и депозитам называется банковской маржой.
В биржевой деятельности
На биржах пользуются вариационной разновидностью. Ее применяют чаще всего на площадках торговли фьючерсами. Из названия понятно, что она изменчива и не может иметь одно и то же значение. Она может быть положительной, если торги принесли прибыль, или отрицательной –в том случае, если торги оказались убыточными.
Таким образом, можно сделать вывод, что термин «маржа» не так уж и сложен. Теперь вы без проблем сможете рассчитать по формуле ее различные виды, маржинальную прибыль, ее коэффициент и самое главное –имеете понятие в каких сферах используется данное слово и с какой целью.
Дефолт. Каковы его последствия для экономики и жителей нашей страны?
Рассмотрим в отдельной статье.
Как правило дефолту предшествует стагнация в экономике, подробнее: https://svoedelo-kak.ru/ekonomika/stagnatsiya.html
Бенефициары или истинные владельцы бизнеса, кто они?
Как рассчитать маржинальность
Для расчета маржинальности используют специальные формулы. Чтобы избежать допущения ошибок, зачастую показатель выявляют при помощи специализированных финансовых программ. Альтернативным вариантом является применение стандартного функционала табличного процессора Excel.
Формулы для расчета маржинальности
В зависимости от вида маржинальности, для ее определения используют разные формулы:
| Маржинальность | Формула | Расшифровка формулы |
| Валовая | (ВД / ОВ) * 100 | ВД – валовой доход |
| ОВ — выручка | ||
| Абсолютная | Цп — Зп | Цп – Цена продажи товара |
| Зп – затраты на производство данной продукции | ||
| Абсолютная, в процентах | (Цп – Зп) * 100 | Цп – цена продажи товаров |
| Зп – расходы на производство продукта | ||
| Чистая процентная | (ПД – ПР) * А | ПД – проценты по доходу |
| ПР – процент расходования | ||
| А – активы, которые помогают приносить доход |
Для определения маржинальности также используют общую формулу:
(Д /- Оц) / Д * 100,
где Д – доход от реализации товаров,
Оц – отпускная цена.
Чтобы выявить показатель валовой маржинальности, необходимо найти валовой доход. Для его расчета используют формулу:
ОВ – Сп,
где ОВ – объем выручки,
Сп – себестоимость произведенной продукции.
Пример расчета маржинальности
На производство одного литра подсолнечного масса предприятие тратит 45 рублей. На продукцию устанавливается торговая наценка в размере 20%. Как известно, все предприятия уплачивают налог, а его размер включается в стоимость реализуемого продукта пропорциональным образом.
Таким образом, стоимость подсолнечного масла с учетом наценки и налога составит 64 рубля.
Определим валовую маржинальность продукции. Но, для начала, найдем показатель валового дохода:
64 – 45 = 19 руб.
Теперь можно рассчитать маржу:
(19 / 64) * 100 = 29,69%.
Абсолютная маржинальность составит:
64 – 45 = 19 рублей или (64 – 45) / 64 * 100 = 29,69%.
Формула для расчета маржинальности в Excel
Зачастую, для определения маржинальности нескольких товаров или получения показателя за разные промежутки времени используют таблицу Excel. Она помогает быстро и безошибочно получить результат.
Однако простого введения исходных данных в построенную таблицу недостаточно
Важно задать формулу для расчета. Для маржинальности она выглядит следующим образом:
(В2 – А2) В2 * 100,
где В2 – столбик с ценой продажи;
А2 – столбик, где отражена себестоимость.
Как составить таблицу для расчета маржинальности в Excel
Чтобы найти маржинальность при помощи Excel, для начала, нужно составить таблицу. Для этого запускаем программу, выделяем область, находим значок «Границы», кликаем «Все границы.
На следующем этапе необходимо заполнить первую строку таблицы:
- наименование продукта или рассчитываемого периода;
- себестоимость;
- наценка;
- маржинальность.
После создания таблицы необходимо записать формулы для автоматического определения показателя. Для этого выделяем ячейку с рассчитываемым параметром (маржинальность) и вводим в строчке для отражения формулы знаки, соответствующие названиям строк и столбцов.
Например, формула определения маржинальности выглядит следующим образом:
(Цп – Зп) * 100,
где Цп – цена продажи товаров,
Зп – затраты на производство продукции (себестоимость).
Чтобы рассчитать показатель при помощи таблицы, обозначения в стандартной формуле необходимо заменить на знаки, соответствующие ячейкам:
(D2-B2)/D2*100,
где D2 – ячейка цены продажи,
B2 – ячейка себестоимости.
После правильного составления таблицы в Excel, для расчета маржинальности достаточно будет просто ввести исходные данные. Программа самостоятельно определит финансовый результат.
Маржа
Маржа представляет собой разницу между выручкой и затратами на переменные расходы. Она показывает, сколько денег остается у компании после продажи товара или услуги за вычетом переменных расходов. Маржа рассчитывается по следующей формуле:
МАРЖА = выручка – переменные расходы (себестоимость)
Выручка представляет собой сумму, полученную от продажи, а переменные расходы зависят от объема выручки и включают, например, стоимость упаковки, доставки и закупочную цену.
Маржу также можно выразить в процентах. Этот показатель называется маржинальностью и рассчитывается по формуле:
МАРЖИНАЛЬНОСТЬ = (маржа / выручка) × 100%
Маржинальность показывает эффективность работы компании при продаже товаров или услуг и отражает долю маржи в каждом рубле выручки.
Маржа и прибыль: в чем разница
Большинство людей склонны считать, что понятия «маржа» и «прибыль» идентичны, и не могут понять, в чем разница между ними
Однако пусть и незначительная, но разница все же присутствует, и важно ее понимать, особенно людям, которые пользуются этими понятиями ежедневно
Вспомним, что маржа – это разница между выручкой фирмы и себестоимостью товаров, которые она производит
Чтобы ее рассчитать, берут во внимание только переменные затраты без учета остальных
Прибыль – это результат финансовой деятельности фирмы по итогам какого-либо периода. То есть это те средства, которые остаются у предприятия после учета всех расходов на производство и сбыт товара.
Другими словами, маржу можно рассчитать таким образом: отнять себестоимость товара из выручки. А когда рассчитывается прибыль, помимо себестоимости товара учитывают и различные издержки, затраты на управление бизнесом, проценты, которые уплачены или получены, и другие виды расходов.
Кстати, с прибылью связаны такие слова как «бэк-маржа» (прибыль от скидок, бонусных и акционных предложений) и «фронт-маржа» (прибыль с наценки).
Что это такое и как ее рассчитать?
Когда дело доходит до бизнеса, одним из самых важных показателей является чистая прибыль.Чистая прибыль – это сумма денег, которую компания оставила после того, как все ее расходы были уплачены.Это важная метрика, которая показывает, сколько денег на самом деле зарабатывает бизнес.Понимание чистой прибыли имеет решающее значение для любого предпринимателя или владельца бизнеса, поскольку это помогает им отслеживать финансовое здоровье своего бизнеса.
расчет чистой прибыли относительно прост.Вы берете общий доход, полученный в результате бизнеса, и вычитаете все расходы, понесенные в течение того же периода.Расходы включают такие вещи, как аренда, зарплата, страхование, налоги и многое другое.Формула для чистой прибыли:
Чистая прибыль = общий доход – общие расходы
Важно отметить, что чистая прибыль отличается от валовой прибыли.Валовая прибыль – это разница между выручкой и стоимостью проданных товаров, в то время как чистая прибыль – это сумма, оставленная после того, как все расходы вычитаются. Вот несколько ключевых моментов, чтобы понять чистую прибыль:
Вот несколько ключевых моментов, чтобы понять чистую прибыль:
1. Это мера прибыльности: чистая прибыль показывает, сколько денег на самом деле зарабатывает бизнес.Это важная метрика, которая помогает владельцам бизнеса определить, зарабатывают ли они достаточно денег, чтобы покрыть свои расходы и получить прибыль.
2. Он учитывает все расходы: в отличие от валовой прибыли, которая только учитывает стоимость проданных товаров, чистая прибыль учитывает все расходы, понесенные бизнесом.Это включает в себя все, от арендной платы и коммунальных услуг до заработной платы и налогов.
3. На него влияют выручка и расходы: на чистая прибыль влияет как доход, так и расходы.Если выручка увеличивается, в то время как расходы останутся прежними, чистая прибыль увеличится.Однако, если расходы увеличатся, в то время как выручка остается прежней, чистая прибыль уменьшится.
4
Он может быть использован для принятия деловых решений: понимание чистой прибыли имеет важное значение для принятия деловых решений.Это помогает владельцам бизнеса определить, нужно ли им сократить расходы, увеличить доход или оба
5. Он может быть использован для сравнения предприятий: чистая прибыль может быть использована для сравнения прибыльности различных предприятий.Например, если два предприятия имеют одинаковый доход, но один имеет более высокую чистую прибыль, вполне вероятно, что бизнес с более высокой чистой прибылью является более эффективным и прибыльным.
Чистая прибыль является важной метрикой, который должен понять каждый владелец бизнеса.Это показывает, сколько денег на самом деле зарабатывает бизнес, и имеет решающее значение для принятия деловых решений.Расчет и анализируя чистую прибыль, владельцы бизнеса могут обеспечить финансовое здоровье и успех своего бизнеса. Что это такое и как ее рассчитать – Валовая маржа против: чистая прибыль: Понимание разницы
Что это такое и как ее рассчитать – Валовая маржа против: чистая прибыль: Понимание разницы
Какая маржинальность считается высокой
Все товары и услуги делят на низкомаржинальные, среднемаржинальные и высокомаржинальные.
Низкомаржинальные. К ним относят товары и услуги первой необходимости — например, бытовую химию, гигиенические принадлежности, бакалейные товары, парикмахерские услуги или услуги такси.
В этой сфере высокая конкуренция, поэтому делать большую наценку невыгодно — клиенты уйдут к конкурентам. Маржинальность таких товаров и услуг, как правило, до 30%.
Среднемаржинальные. Это товары второй необходимости — не необходимые, но всё равно нужные людям. Например, бытовая и электронная техника, мебель, стройматериалы, услуги ремонта.
Конкуренция в этой сфере тоже высокая, но такие товары служат дольше, поэтому наценку на них можно сделать чуть выше. Обычно маржинальность таких товаров и услуг находится в пределах 30–50%.
Высокомаржинальные. Товары и услуги этой категории нужны людям по особым случаям — только на праздники или несколько раз в сезон. К высокомаржинальным товарам относят, например, ювелирные украшения, брендовую одежду, услуги фотографов и ведущих.
Конкуренция в этой сфере ниже. За счёт этого на товары и услуги можно делать высокую наценку — она может достигать 300% и более. Маржинальность таких товаров и услуг начинается от 50%.
Описание прибыли
Прибылью называют разницу между доходами, которые получает предприятие от продажи своей продукции, и затратами, понесенными до момента реализации товаров. На самом деле в экономике существует несколько определений этого термина. Каждый из них отличается своими особенностями.
Выделяют несколько разновидностей этого параметра. Однако большая часть руководителей рассматривает чистую прибыль. Она рассчитывается на основе выручки и разного рода выплат. Выручка обладает номинальным значением. Это означает, что она всегда выражается в денежном эквиваленте. К выплатам в этом случае стоит отнести акцизы, налоги и прочие обязательные переводы в разного рода фонды. Если из выручки отнять все расходы, включая налоги, удастся получить чистую прибыль.
Также существует валовая прибыль, которая отражает доходы компании несколько иным способом. Этот показатель представляет собой разницу между суммой, которую получили счета и кассы предприятия от реализации продукции, и затратами, необходимыми для ее изготовления. В этом случае налоги и прочие отчисления не учитываются. При расчете валовой прибыли обязательно требуется определить себестоимость предприятия. В этом случае остальные расчеты тоже будут правильными.
Отдельно стоит выделить маржинальную прибыль. Она по своему звучанию напоминает маржу. Однако терминология характеризуется заметными отличиями. Маржинальная прибыль – это разница между доходами, которые человек получает от продажи продукта, и особой группой затрат – переменными. Они носят непостоянный характер и постоянно отличаются во времени. В структуру таких расходов входит стоимость материалов, энергетических ресурсов, зарплата. При расчете маржинальной прибыли имеет значение не только ее размер, но и скорость оборота денег.
Основные виды
Данный термин используется во многих областях деятельности человека – существует большое количество ее разновидностей. Рассмотрим самые широко используемые.
Валовая (Gross Profit Margin)
Валовая или гросс маржа – это процент от всего объема выручки, оставшейся после переменных затрат. Такими затратами могут быть закупка сырья и материалов для производства, выплата заработной платы работникам, трата средств на сбыт товаров и т. д. Она характеризует общую работу предприятия, определяет его чистую прибыль, а также используется для подсчета других величин.
Операционная (Operating profit margin)
Операционная маржа – это отношение операционной прибыли предприятия к его доходу. Она указывает на количество выручки в процентном соотношении, которая остается у компании после учета себестоимости товара, а также других сопутствующих расходов.
Важно! Высокие показатели говорят о хорошей эффективности компании. Но стоит быть на чеку, потому что этими цифрами можно манипулировать.
Чистая (Net Profit Margin)
Чистая маржа – это отношение чистой прибыли предприятия к его выручке. Она отображает, какое количество денежных единиц прибыли предприятие получает из одной денежной единицы выручки. После ее расчета становится понятно, насколько успешно компания справляется со своими расходами.
Зная чистую прибыль, можно посчитать маржинальность или норму рентабельности бизнеса – это дает возможность в процентах оценить соотношение этой прибыли к вложенному капиталу.
Нужно отметить, что на значение конечного показателя влияет направление работы предприятия. Например, фирмы, работающие в сфере розничной торговли, обычно имеют достаточно маленькие цифры, а крупные производственные предприятия обладают довольно таки высокими цифрами.
Процентная
Процентная маржа – это один из важных показателей деятельности банка, она характеризует соотношение его доходных и расходных частей. С ее помощью определяют доходность операций по ссудам и то, может ли банк покрыть свои издержки.
Данная разновидность бывает абсолютной и относительной. На ее величину могут влиять темпы инфляции, разного рода активные операции, отношение между капиталом банка и ресурсами, которые привлечены извне и т. д.
Вариационная
Вариационная маржа (ВМ)– это величина, которая обозначает возможную прибыль или убыток на торговых площадках. Также это число, по которому может увеличиваться или уменьшаться объем денежных средств, взятых под залог во время торговой сделки.
Если трейдер правильно спрогнозировал движение рынка, то данная величина будет положительной. В противоположной ситуации она будет отрицательной.
Когда сессия заканчивается, то набежавшая ВМ прибавляется к счету или наоборот – аннулируется.
Если трейдер держит свою позицию только на протяжении одной сессии, то итоги торговой сделки будут одинаковыми с ВМ.
А если трейдер держит свою позицию продолжительное время, она будет приплюсовываться ежедневно, и в конечном счете ее показатели не будут одинаковыми с итогом по сделке.
Просмотрите видео о том, что такое маржа:
Разница между маржей и прибылью
Основная разница между маржей и прибылью состоит в том, что маржа учитывает только переменные расходы, тогда как прибыль учитывает все затраты, включая постоянные расходы. Маржа позволяет оценить, сколько денег остается у компании после вычета переменных расходов, а прибыль показывает конечный финансовый результат с учетом всех затрат при производстве товаров или оказании услуг.
Маржа и прибыль являются важными показателями для анализа финансовой эффективности компании. Они помогают предпринимателям принять решения по оптимизации расходов, выбору наиболее прибыльных продуктов или услуг, а также контролировать результаты своей деятельности.
Понятия маржинальность и маржа
Маржа и маржинальность – это понятия, обозначающие один и тот же показатель, а точнее, рентабельность продаж.
Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс
Бесплатный Экспресс-курс “Оценка инвестиционных проектов с нуля в Excel” от Ждановых. Получить доступ
Маржа представляет собой финансовый результат, выявленный в результате уменьшения стоимости готовой продукции на произведенные на ее изготовления затраты.
Зачастую под маржей подразумевают прибыль. Однако, подобное сравнение не уместно, так как доход предприятия – это не только разница между себестоимостью продукции и ее ценой, но и другие составляющие. Скорее всего, маржинальность можно сравнить с коэффициентом прибыльности, который определяется путем выявления дохода предприятия с рубля затрат на изготовление продукта.
| Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
| Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Люди также спрашивают
В чем разница между прибылью и маржой?
Маржа показывает, сколько денег остается у компании для покрытия операционных расходов и получения прибыли. Прибыль – это деньги, которые остаются у компании после вычета всех расходов, включая операционные, амортизацию, налоги и другие затраты. Она показывает финансовый успех или потери бизнеса после всех вычетов.
Чем отличается маржа от маржинальной прибыли?
Маржа — это выручка бизнеса за вычетом прямых переменных расходов. Показывает, сколько денег получил бизнес от продажи товаров или услуг. Маржинальность — отношение маржи к выручке. Показывает эффективность бизнеса: сколько прибыли содержится в каждом заработанном рубле.
В чем разница между прибылью и выручкой?
Выручка — это доходы, связанные с реализацией товаров и услуг именно по основному виду деятельности. Если предприниматель или компания не получает других сумм, то доход будет равен выручке. Прибыль — это то, что остается после вычета расходов из доходов.
Что входит в маржу?
Маржинальность = Маржа / Выручка 100% Чтобы понять, в чем существенное различие этих метрик, стоит запомнить, что маржа измеряется в деньгах, а маржинальность в процентах. При этом маржа показывает размер прибыли компании от продажи товара, а маржинальность – долю прибыли в доходе.
