Дмитрий Пархоменко 
Сферы применения
Большая часть токенов применяются в децентрализованных приложениях (dApps). Когда пользователи разрабатывают новые токены, они могут определить, какое их количество хотят создать, куда они будут отправлены в дальнейшем. Токены нередко применяются, чтобы активировать функционал соответствующих приложений. К примеру, Musicoin дает возможность получать доступ к функционалу одноименного сервиса. Владельцы токенов могут просматривать клипы, слушать музыку. Еще свой токен есть у криптобиржи Binance. Если пользователь применяет его при совершении транзакции, комиссия уменьшается в 2 раза.
Определенные токены разрабатываются для представления реального объекта. Например, вы захотели продать недвижимость посредством smart-контракта. Физически разместить дом в smart-контракте невозможно. Вместо этого можно применить токен, который будет представлять вашу недвижимость в контракте. WePower (WPR) – отличный пример токена, представляющего реальный объект (электроэнергию). WePower – это сервис для покупки и продажи электричества через блокчейн посредством smart-контрактов. Токен WPR служит для представления конкретного объема электроэнергии.
Еще один пример токена – CVC. Он используется в децентрализованном приложении Civic. Сервис предназначен для отслеживания шифрованных идентификаторов блокчейновой платформы Ethereum. Используя приложение, можно дешево, надежно и эффективно верифицировать личность. Рассмотрим подробнее, как это работает.
Например, вы планируете ехать отдыхать за рубеж. Вам потребуется идентифицировать свою личность в различных местах по маршруту следования. Первое такое место – авиафирма. Если она сотрудничает с Civic, вы получите QR-код с запросом ваших персональных данных.
Применяя сервис, вы отправляете информацию о себе прямо авиафирме через смартфон. Данные хранятся на телефоне, проходят полное шифрование. Это позволяет защитить их от хищения. Отпечаток пальца, как и скан радужки глаза, может подтвердить, что именно вы владеете отправленными данными.
После этого вы можете применять один и тот же телефон для идентификации своей личности в разных местах по пути (аэропорты, гостиницы). Каждая организация, где вы верифицируете личность, может выполнить проверку информации посредством блокчейна.
Сам токен сервиса применяется для выполнения операций, касающихся верификации. Им можно оплачивать проверки, проводимые банковскими и правительственными организациями.
Как видите, токен CVC используется для оплаты услуг сервиса. Применять Биткоины, Эфиры, NEO для этого нельзя. Однако для каждой операции понадобится немного ETH, чтобы оплатить работу майнеров, так как токен базируется на блокчейне Ethereum.
Что такое криптовалюта?
Тут мы постарались дать полное и точное определение криптовалюты.
Криптовалюта — это независимая цифровая валюта, в которой процессы эмиссии, подтверждения транзакций, аудита, хранения данных и принятие решений об обновлении происходят децентрализовано, кто угодно может использовать валюту и участвовать в подтверждении транзакций, а цена ее монеты формируется исключительно спросом и предложением на финансовом рынке.
Именно децентрализация является отличительной особенностью криптовалюты. Если хотя бы один и этих процессов происходит централизовано, то перед вами не криптовалюта. Такая система не будет настолько устойчивой и надежной, как децентрализованная.
Токен
Токен — это цифровой актив (сертификат), который представляет определенную стоимость, функционирует на основе блокчейна или другой децентрализованной сети и гарантирует обязательства компании перед его владельцем. Токены могут быть использованы для предоставления доли в проекте, доступа к определенным услугам или продуктам, наград и так далее.Токены можно создавать на различных платформах, таких как Ethereum (используя стандарт ERC-20 или ERC-721), Binance Smart Chain (BEP-20) или другие блокчейны. Они часто распространяются через процесс, называемый Initial Coin Offering (ICO) или Initial Token Offering (ITO).Каждый токен имеет свои уникальные свойства, которые определяют его функциональность, права и ограничения. Некоторые токены могут быть обмениваемыми (фунгибельными), то есть их можно свободно передавать и обменивать, а другие могут быть уникальными (непередаваемыми), представляя уникальные объекты, например, в случае криптоигр или искусства.Токены обычно содержат следующую информацию:- Идентификатор токена (Token ID), который однозначно идентифицирует конкретный токен в рамках его блокчейна.
– Владелец токена (Token Owner) — адрес кошелька или публичный ключ владельца токена.
– Баланс токена (Token Balance), то есть количество токенов, доступных для использования или передачи.
– Метаданные токена (Token Metadata) — дополнительная информация о токене, такая как его имя, символ, описание, изображение или ссылки на дополнительные ресурсы. В зависимости от назначения токена он может содержать дополнительные свойства, такие как дата создания, цена, история трансакций или другие пользовательские данные.
Что такое токен?
Токен – это ещё один вид цифрового актива, совершенно отличный от полноценной криптовалюты действующего блокчейн-проекта. Лишь некоторые опции и причастность к виртуальным деньгам объединяют криптовалюту и токен. Безусловно, токен – это финансовый инструмент, используемый компаниями, создателями проектов и пользователями. Как правило, токен – это некое долговое обязательство эмитента предоставить услугу или товар. Зачастую неумелые пользователи токеном называют криптовалюту, несмотря на то, что структура токена не включает классический блокчейн. Программный код, который формирует конструктивную архитектонику токена, – это надстройка цепочки блоков блокчейна, заимствованная из базовой виртуальной системы криптовалюты. Иными словами, токен представляет из себя приложение криптомонеты.
На данный момент цифровые токены имеют широкое распространение в связи с тем, что происходит постепенное внедрение блокчейн-технологий в повседневную жизнь. Так, блокчейн-технологии используются в логистике, здравоохранении, финансах и так далее. Таким образом, токены можно создавать для решения разных локальных задач. Чаще всего токены упоминаются в связке с конкретным незавершенным блокчейн-проектом, системная монета которого не функционирует без запуска сети. Токен, выступающий надстройкой криптовалюты, исполняет некоторые ее функции, в дальнейшем воссоединяясь с блокчейном и транслируя всю записанную информацию.
Вопросы и ответы
В чем главное отличие токена от монеты?
Основное различие заключается в их структуре: монеты имеют свой собственный блокчейн, в то время как токены создаются на основе существующего блокчейна.
Во что лучше инвестировать — токены или монеты?
Это зависит от различных факторов, таких как потенциал проекта, команда, стоящая за ним, и рыночные тенденции. Оба варианта могут принести значительную прибыль, но они также связаны с определенными рисками.
Какие есть популярные токены и монеты?
Популярные монеты: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP). Популярные токены включают Chainlink (LINK), Uniswap (UNI) и Binance Coin (BNB).
Каковы риски инвестирования в токены и монеты?
Риски включают в себя волатильность рынка, изменения в законодательстве, технологическую уязвимость и многое другое
Очень важно провести тщательное исследование и учесть свою склонность к риску, прежде чем инвестировать
Разница между токеном и криптовалютой
Важно отметить, что все валюты или токены считаются криптовалютами, хотя большинство валют не функционируют в качестве валюты или средства обмена. Термин криптовалюта является неправильным, поскольку валюта технически представляет собой расчетную единицу, средство сбережения и средство обмена
Все эти характеристики присущи Биткойну, и поскольку пространство криптовалюты началось с создания Биткойна, любая другая валюта, задуманная после Биткойна, обычно считается криптовалютой, хотя большинство из них не соответствуют указанным характеристикам реальной валюты.
Наиболее распространенная категоризация криптовалют:
- Альтернативные криптовалюты (альткойны)
- Лексемы
- Altcoins
Альтернативные криптовалюты, такие как Ethereum, XRP или ADA Cardano, также называются альткойнами или просто «валютами». Они часто используются как взаимозаменяемые. Альткойны просто относятся к валютам, которые являются альтернативой биткойнам.
Что такое монета?
Цифровая валюта с собственным блокчейном.
Биткоин (BTC), Monero (XMR) или Эфир (ETH) – это примеры криптовалютных «монет». Что у них общего? Все они существуют в собственных независимых реестрах: BTC функционирует в оригинальном блокчейне Биткоина, ETH используется в блокчейне Эфириума, XMR существует в блокчейне Monero и так далее. Всех их также можно отправлять, получать или майнить.
Как следует из названия, монеты обычно имеют характеристики, свойственные деньгам: они взаимозаменяемые, делимые, портативные и ограничены в предложении. Поэтому обычно подразумевается, что криптовалютные монеты могут использоваться так же, как физическая наличность: для оплаты за товары и услуги (хотя принятие происходит достаточно медленно).
Есть также альтернативные криптовалюты или так называемые «альткоины», получившие такое название из-за того, что напоминают альтернативу Биткоину – первой и крупнейшей криптовалюте. Многие альткоины представляют собой форк Биткоина и разработаны с использованием его открытого протокола – как в случае Лайткоина (LTC) и Dogecoin (DOGE). Однако вышеупомянутые ETH и XMR также называют альткоинами, хотя они построены на совершенно новых блокчейнах. То есть можно задать вопрос: это криптовалютная монета с собственным блокчейном, которая не является Биткоином? Если ответ положительный, значит, это альткоин.
Что такое криптовалюты?
Давайте начнем с понимания определения криптовалюты или криптовалюты (в этой статье мы будем использовать обе концепции как синонимы). Криптовалюты – это цифровые или виртуальные валюты, которые зашифрованы (защищены) с помощью криптографии. Криптография относится к использованию методов шифрования для защиты и проверки передачи транзакций.
Биткойн, запущенный вскоре после серьезного глобального экономического кризиса 2008 года, является первой децентрализованной криптовалютой. Он работает через публичный реестр, который записывает и проверяет все транзакции в хронологическом порядке, называемый блокчейном.
Как работает блокчейн?
Вот обзор того, как блокчейн или блокчейн:
Создание Биткойна стало важной вехой в области цифровых валют из-за его распределенного и децентрализованного характера. Рождение BTC ускорило расширение пышной и более разнообразной экосистемы других валют и токенов, которые часто считаются криптовалютами в целом, хотя большинство из них не подпадают под определение «валюта»
Другие цифровые валюты
Проанализировав, к примеру, базовую валюту Ripple (XRP), увидим, что ее эмиссия и подтверждение транзакций осуществляются централизованно (ограниченной группой лиц). Поэтому Ripple — это просто цифровая валюта.
Ряд других цифровых валют также нельзя считать криптовалютами, поскольку в них децентрализованы не все процессы: на некоторые из них есть возможность повлиять единолично.
Итак, мы определили понятие криптовалюты в общих чертах. Теперь давайте рассмотрим другой вид цифровых активов — токены, и определим основные особенности, которые помогут их отличить от цифровых валют.
Виды токенов
В сети можно найти какие-то упорядоченные классификации токенов, но, откровенно говоря, токен может быть чем угодно:
- Сертификатом на получение товара (или услуги) или же сертификатом на скидку.
- Внутренней валютой для пользования услугами, например, в онлайн играх.
- Права на получение прибыли, участие в долях компании.
- Займы.
Это лишь малая часть, того чем могут быть токены. Все зависит от конкретного ICO и их маркетинговой программы. Тем не менее, давайте попытаемся выделить какие-то наиболее популярные группы токенов:
Токены как внутренняя валюта расчета. Думаю, здесь должно быть все понятно. Если проект предлагает какую-то услугу, вы можете в последующем оплачивать токенами, эту услугу.
Как на этом заработать? Представьте, что проект предлагает услугу по техобслуживанию электромобилей и дает вам пять токенов, где за один токен вы сможете получить разовое обслуживание. Через какое-то время в результате развития технологий, появляется множество электромобилей, и услуга становится очень востребованной и дорогой. А у вас есть фактически доступ к этой услуге, посредством токенов. Поверьте, тут сразу найдется и масса спекулянтов, желающих купить у вас эти токены, с целью перепродажи и просто людей, которым это нужно. И вот вы продаёте свои токены, некогда купленные за копейки, уже за совсем другие деньги.
- Токен как ценная бумага. В этом случае наилучшим образом подходит пример акций. К примеру, вы приобрели какое-то количество токенов, которые дают вам право на какой-то минимальный процент от дохода компании. Чаще всего это не более 1-2%. В очень редких случаях, можно увидеть, что токен даёт право держателям голосовать за какие-то нововведения или самим выносить на голосование свои предложения.Как на этом заработать? Здесь та же аналогия, как и с акциями. Вы держатель токена – ценной бумаги, компании, которая успешно провела ICO, собрала средства и теперь активно развивается. Ее активы растут, рыночная стоимость повышается и, как следствие, стоимость токенов на рынке тоже растет. Вы продаёте подорожавший токен и фиксируете прибыль.
Пожалуй, это наиболее распространенные виды токенов. Но помните, под токеном может скрываться все что угодно, все зависит от фантазии и финансовой модели разработчиков и самого ICO.
Области применения
Криптоактивы выполняют 2 основные задачи. Они выступают в роли:
- Цифрового ключа.
- Финансового инструмента.
Цифровой ключ
Обеспечивает информационную безопасность блокчейна и используется для идентификации владельца. Токен служит ключом доступа к информации, хранящейся в распределенной сети.
Финансовый инструмент
Это основное предназначение. При первичном размещении монет (ICO) записи в распределенных реестрах выступают в роли поручительства перед инвестором за финансовую помощь проекту. Можно расплачиваться (только внутри экосистемы) или получать прибыль (дивиденды).
В этом контексте выделяют категории, перечисленные в таблице:
| Разновидности | Описание |
|---|---|
| Currencies Coin | Используются как платежное средство для внутрисистемных расчетов |
| Platforms Coin (служебные) | Обеспечивают выполнение смарт-контрактов |
| Cryptocurrency Exchanges (биржевые) | Позволяют держателям получать прибыль, участвовать в управлении, получать скидки и повышенные лимиты |
| DeFi (децентрализованные финансы) | Протоколы кредитования, децентрализованные биржи, выпуск акций и другие проекты |
| App Coins | Обеспечивают пользователю применение системы |
| NFT | Смарт-контракты, которые нужны для подтверждения права владения пользователем на цифровой объект |
| Stable Coins | Стейблкоины — обеспеченная другими активами криптовалюта, привязка к фиатным деньгам, золоту |
Тест Хауи
В США операции с акциями руководствуются 2 основными законами:
- «О ценных бумагах» от 1933 года.
- «Об обмене ценных бумаг» от 1934 года.
Согласно положениям законодательных актов, операции покупки активов могут совершать только аккредитованные инвесторы. К ним относятся лица, совокупный доход которых составляет не менее $200 тысяч в год или чистый капитал более $1 млн. Они могут вкладывать свои деньги в любые виды фондов, инвестировать в новые проекты.
Впервые тест Хауи применялся против плантаторов из Флориды
Чтобы определить отношение активов к ценным бумагам, Верховный суд США использует тест Хауи, разработанный для этой цели. Пройти проверку можно, если одновременно выполняются условия:
- Транзакция совершается с целью инвестиции.
- Результат операции — получение дохода.
- Инвестиции в совместное предприятие.
- В результате транзакции будет получена прибыль.
Ценные бумаги подлежат регистрации в Securities and Exchange Commision (SEC).
В криптовалютной сфере тест Хауи был применен в ходе разбирательства против Телеграм. SEC посчитала актив ценной бумагой и подала иск в Верховный суд США. В 2019 году комиссия добилась временного приостановления выпуска Gram. Федеральный суд Нью-Йорка 24 марта 2020 года запретил криптовалюту Телеграм.
Что такое цифровой токен?
В криптовалютном мире существует второй вариант цифрового актива, называемый токеном. С полноценной криптовалютой функционирующего блокчейн-проекта у данной нет никакой схожести, кроме некоторых опций и принадлежности к виртуальным деньгам. Да, токены изначально несут финансовый потенциал, который задействуется компаниями, пользователями или создателями криптопроектов. Преимущественно эти активы собой являют долговое обязательство, по условиям которого эмитент токена даёт обязательство исполнить услугу либо представить некий товар.
Нередко малоопытными или безграмотными пользователями понятие токена соотносится с идеей криптовалюты, хотя наличествует здесь принципиальный диссонанс. Структура токена не имеет блокчейна классического вида. Программный код, составляющий его конструктивную архитектонику, является надстройкой цепочки блоков блокчейна, которая изначально бралась из базовой криптовалюты виртуальной системы. То есть токен – это своеобразное приложение полноценной криптомонеты и никакого абсолютного соответствия быть тут не может.
Внимание! Цифровые токены сейчас широко распространены. Получается это из-за планомерной интеграции блокчейн-технологий в жизненные сферы
К примеру, уже блокчейн-системы активно внедряют в логистику, финансовые операции, здравоохранение страхование и проч. Следовательно, везде могут создаваться токены, чтобы разрешать какие-то локальные задачи!
Встречающиеся сегодня упоминания токенов, как правило, относятся к определённому блокчейн-проекту, разработка которого не завершена. Его системная монета не может технически функционировать без запуска сети. Токен, будучи надстройкой такой криптовалюты, частично исполняет её функцию, сливаясь потом с блокчейном и передавая всю зафиксированную информацию.
Security-токены
Это так называемые «продаваемые права с собственной финансовой стоимостью» в финансовом секторе. Это могут быть акции или облигации, предназначенные для торговли на биржах. Здесь также спрос и предложение определяют реальную стоимость. Именно эти активы можно «токенизировать», как это называется на языке криптовалютного мира.
Выпуск может происходить через криптобиржи, что экономически выгодно по сравнению с традиционными акциями. И здесь излишни дорогие посредники, такие как нотариусы. Однако: многим регуляторам и государственным учреждениям, таким как SEC в США, трудно утверждать предложения security-токен (STO) по юридическим причинам.
Токены – им не хватает технологической независимости
Главная характеристика токенов – отсутствие независимости с технологической точки зрения. Имеется в виду следующее: каждому токену абсолютно необходима внешняя сеть для эмиссии (выпуска), торговли и использования. Потому что, в отличие от монет, у токенов нет собственной сети или сопоставимых технологий. Децентрализованные варианты использования токенов невозможны без внешних сетей.
Пример: токен Golem работает на основе блокчейна Ethereum и поэтому также называется токеном ERC20. Чтобы токены могли появиться на рынке, необходим уже существующий криптопротокол или блокчейн. Поскольку технологии уже существуют, затраты на разработку токенов обычно заметно ниже, чем у монеты, которую необходимо переосмыслить с нуля и в конечном итоге спрограммировать. К известным токенам относятся, например, Binance Coin.
Кстати, львиная доля токенов, доступных в настоящее время на рынке, основана на блокчейне Ethereum, который считается особенно адаптируемым и изменяемым.
Различные функции важны для классификации цифровых валют как токенов, хотя не все из следующих критериев должны быть соблюдены. Например, токены могут быть выпущены в виде цифрового актива (разновидность цифрового права). Токены также могут служить независимой платежной сетью для членов сообщества по всему миру. Токен можно использовать в качестве средства оплаты доступа к закрытой системе; они подходят в качестве инструмента защиты сети от кибератак извне.
В качестве аналога ICO существует событие генерации токенов (TGE). Это популярные источники дохода для стартапов, например, для финансирования открытия бизнеса. Затем инвесторы получают токены в качестве своего рода участия в бизнесе в качестве варианта подтверждения права собственности, или предложения представляют собой эквивалент более позднего вознаграждения после успешного раунда финансирования.
Помимо TGE, эирдропы также являются эффективным средством выпуска токенов. В этом отношении использование токенов полезно при предоставлении права голоса для планирования важных деловых или технологических решений и изменений в сообществе.
В чем сходства и отличия между токеном и криптовалютой
Токены и криптовалюты сходны между собой в следующем:
- оба актива имеют одинаковую защиту и работают на общих алгоритмах;
- быстрые операции;
- основаны на технологии блокчейн.
Разница между этими инструментами сводится к следующему:
- токен – это централизированный актив (его эмиссию контролирует разработчик проекта);
- токены создаются на базе платформ, которые также контролируются разработчиками;
- токены не майнятся, а распродаются в рамках ICO;
- токены не используются в качестве средства платежа.
Отличительной особенностью токена является то, что его цена определяется разработчиком.
Пример токенов и коинов:
Чем отличаются токены от криптовалют
Многие часто путают utility- и security-токены с криптовалютами, не понимая, чем они отличаются друг от друга. Чтобы избежать путаницы, давайте сначала разберемся, чем токен НЕ является. Во-первых, это не национальная валюта (в отличие от евро, доллара, рубля и других валют). Также токеном нельзя проводить расчеты в публичном блокчейне, как это происходит с криптовалютами, но им можно «расплачиваться» только в каком-то определенном проекте.
Что касается эмиссии, токены может выпускать любое физическое и юридическое лицо во время ICO, причем в ограниченном количестве. Соответственно, их нельзя майнить. С криптовалютами как раз наоборот — их эмиссия происходит во время майнинга.
Заключение
Сфера криптовалют стала очень обширна на 2018 год. Здесь можно
по-разному зарабатывать деньги: заниматься трейдингом, майнить цифровые
валюты, инвестировать в различные криптомонеты или ICO. Каждый из этих
видов заработка имеет свои преимущества и недостатки, однако прежде
всего новичку стоит изучить все термины, которые используются в данной
сфере. Без этих начальных знаний можно очень легко стать жертвой обмана
со стороны недобросовестных людей, которых сейчас развелось так много. К
примеру, по незнанию человеку могут продать вместо криптовалюты
какие-либо токены, рассказав об их преимуществе и объяснив, что это
такая же цифровая валюта (но вы теперь знаете, что они различаются).
Данная статья смогла объяснить основные понятия “токен”, “криптовалюта”,
“коин” и их различия между собой. Однако не стоит расслабляться, так как
еще существует полным-полно различных мелочей в мире цифровых валют,
которые необходимо изучить каждому новичку. Погружаясь каждый день с
головой в данную сферу, вы сможете через некоторое время стать грамотным
человеком в этой нише и начать успешно зарабатывать на криптовалюте
много денег.
Заключение
Если резюмировать вышеизложенную информацию, то постулировать можно очевидность отличий коинов от токенов. Все блокчейн-проекты характеризуются спецификой, которая определяет функцию внутреннего токена – акция, инструмент вознаграждения, служебная функция, валюта или ценный актив. Криптовалюта часто является платёжным средством и носителем финансовой информации.
Зарабатывать на токенах можно лишь через инвестирование в ICO или при перепродаже. У криптовалют же здесь возможностей больше. Работая с токенами, следует скрупулёзно анализировать блокчейн-ситему, где он обращается, а также анализировать его перспективность и востребованность в форме полноценной криптовалюты в будущем.
