Дмитрий Пархоменко 
Влияние индекса ММВБ на экономику
Как правило, рост индекса ММВБ свидетельствует о положительных тенденциях на российском финансовом рынке и благоприятной конъюнктуре в экономике. Это, в свою очередь, стимулирует приток инвестиций, как внутренних, так и иностранных, и способствует развитию отраслей и предприятий.
Рост индекса ММВБ также способствует укреплению доверия инвесторов к российской экономике, что может привести к повышению капитализации компаний, листинг которых находится на ММВБ. Это, в свою очередь, ведет к росту рыночной стоимости акций и способствует созданию условий для реализации крупных инвестиционных проектов.
С другой стороны, падение индекса ММВБ может говорить о возможных проблемах и нестабильности на фондовом рынке и в экономике в целом. Это может привести к росту паники среди инвесторов и усилению оттока капиталов. Поэтому правительство и финансовые органы страны могут принимать меры для стабилизации финансового рынка и повышения индекса ММВБ.
| Рост индекса ММВБ | Положительные последствия |
|---|---|
| Приток инвестиций | Укрепление российской экономики |
| Улучшение конъюнктуры | Развитие отраслей и предприятий |
| Укрепление доверия инвесторов | Рост рыночной стоимости акций |
В целом, индекс ММВБ является важным инструментом для мониторинга состояния финансового рынка России и предоставляет информацию о его развитии
Влияние индекса ММВБ на экономику страны показывает связь между финансовыми рынками и экономическими процессами, что важно для принятия решений на уровне государства и инвесторов
-ЗАО «Национальная товарная биржа» http://moex.com/s953
Национальная товарная биржа учреждена в июле 2002 года. Основным направлением развития НТБ является организация биржевого товарного рынка (наличного товара, производных инструментов) в России.
Национальная товарная биржа имеет лицензию Центрального Банка Российской Федерации № 077-008 от 25 декабря 2013 года на организацию биржевой торговли.
Рынки ЗАО НТБ:
ЗАО НТБ с 2002 года принимает участие в проведении государственных товарных и закупочных интервенций на рынке зерна, является уполномоченной биржей Минсельхоза России.
Государственные интервенции
На ЗАО НТБ организованы Биржевые спот торги на закупку и продажу сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия.
Рынок зерна
В 2015 году планируется запуск торгов поставочными производными финансовыми инструментами (биржевыми форвардными контрактами – при запуске торгов и свопами – в рамках развития проекта). Рынок зерна предусматривает клиринг с центральным контрагентом по результатам торгов, а также доставку товара (базисного актива форвардных контрактов) от продавца покупателю.
Спот рынок зерна
На ЗАО НТБ обращаются поставочные фьючерсные контракты:
— на пшеницу: фьючерсные контракты на пшеницу 3,4,5 классов (объем контракта 65 тонн) с условиями поставки EXW (франко-склад) – EXW на элеваторах региона поставки ЮФО и СКФО;
— на рис: фьючерсный контракт на рис (объем контракта 5 тонн) с условиями поставки ЕХW – склады региона поставки ЮФО и СКФО.
— на рисовую крупу: фьючерсные контракты на крупу рисовую по ГОСТу и ТУ (объем контракта 5 тонн) с условиями поставки ЕХW – склады региона поставки ЮФО и СКФО.
Сайт: www.moex.com
(www.micex.ru www.rts.micex.ru)
ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа)
– период существования 1992-2011 г. В декабре 2011 года была объединена с биржей РТС (Российской Торговой Системой) в ММВБ-РТС
, с 2012 года в результате слияния образована «Московская биржа»
.
ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»
– организует торги на «Московской бирже»
в секции Фондовый Рынок
(рынок ценных бумаг) – в секторах «Основной рынок»
, «Standard»
и «Classica»
.
Фондовая биржа (ФБ) ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) – это ведущая фондовая площадка России, на которой производиться расчет индекса ММВБ (показатель общего состояния рынка) и идет торговля акциями российских компаний (акции, облигации, паи
)
. Торги на «Московской бирже» можно осуществлять с помощью интернета, через брокерские компании, которые могут предоставить прямой выход на биржу (предоставят возможность торговать ценными бумагами). Просто понадобиться открыть счет в брокерской компании и получить через интернет доступ к торгам – процедура не сложная.
На бирже происходит торговля ценными бумагами около 700 российских эмитентов, сюда входят «голубые фишки» – ОАО Банк ВТБ, ОАО «НК «Роснефть», ОАО «Газпром», ОАО «Сбербанк России», ОАО «Ростелеком», ОАО «ГМК »Норильский никель», ОАО «ЛУКОЙЛ» и др. – общая капитализация на 31 декабря 2010 г. составляла 29,0 трлн. руб. или ($954,4 млрд.).
В составе торгов ФБ ММВБ участвуют 649 организаций – это профессиональные участники торговли на рынке ценных бумаг. Свыше 740 тысяч инвесторов являются клиентами биржи. Объем торгов на Фондовой бирже составляет 65,1 трлн. руб.
Итоги 2010 года показали, что Московская Межбанковская Валютная Биржа по данным WFE (Всемирной федерации бирж) занимала 19 место в рейтинге крупнейших бирж мира по объему вторичных торгов акциями. Совокупный биржевой объем биржи составил 59,4% – сюда вошли вторичные торги акциями и депозитарные расписки на акции российских эмитентов.
-ЗАО «Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая Биржа» http://spimex.com/
В мае 2008 года зарегистрировано Закрытое акционерное общество «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа», получившее в июне 2008 года лицензию ФСФР России на организацию биржевой торговли.
22 ноября 2013 года Службой Банка России по финансовым рынкам ЗАО «СПбМТСБ» выдана лицензия биржи №077-004.
23 сентября 2008 г. на СПбМТСБ состоялись первые торги дизельным топливом и авиакеросином в секции «Нефтепродукты».
СПбМТСБ
организует биржевые торги реальным товаром и срочными контрактами.
На спот-рынке нефтепродуктов СПбМТСБ организованы торги по всем основным группам нефтепродуктов с широкой географией базисов поставки и едиными стандартами работы для всех участников.
На срочном рынке СПбМТСБ обращаются поставочные фьючерсные контракты на летнее дизельное топливо с отгрузкой с нефтеперерабатывающих заводов Центрального Федерального округа.
На основе сделок, заключенных в ходе биржевых торгов, СПбМТСБ осуществляет ежедневный расчет и публикацию значений индексов, охватывающих весь спектр нефтепродуктов: Регуляр-92; Премиум-95; ДТ Летнее; ДТ Межсезонное; ДТ Зимнее; ТС (РТ); Мазут.
Наряду с биржевыми индексами Биржа осуществляет регистрацию внебиржевых сделок на внутреннем рынке нефтепродуктов РФ. Информация о ценах на основные группы нефтепродуктов, формируемых на внебиржевом рынке, представлена в открытом доступе на сайте СПбМТСБ и включает в себя агрегированные показатели по 9 основным товарным группам: Нормаль-80, Регуляр-92, Премиум-95, ДТ Межсезон, ДТ Зимнее, ДТ Летнее, Мазут, Топливо для реактивных двигателей (ТС/РТ), Топливо маловязкое судовое.
Торговля биржевыми индексами
Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.
Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.
Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.
На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!
Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:
Биржа , Фондовый рынок
olegas ›
Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.
Что такое индекс ММВБ и РТС простыми словами
В России существует два основных фондовых индекса: ММВБ и РТС.
ММВБ (от англ. «MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange», тикер IMOEX) — это фондовой индекс, рассчитываемый «Московской межбанковской валютной биржей» с 22 сентября 1997 г. Первоначально в него входили 30 компаний, но потом список расширился до 50. На 2019 г. список уменьшился до 41. Цены акций входящие в его состав рассчитываются в рублях.
РТС (RTS Index, тикер RTSI) — это фондовой индекс, рассчитываемый биржей «Российская торговая система» с 1996 г. В него входят 50 компаний, цены акций входящие в его состав рассчитывается в долларах.
Для обоих индексов базовым значением считается 100 базисных пунктов.
Почти сразу после своего старта значение индекса ММВБ выросло в 19 раз до значения 1970 (12 декабря 1997). Спустя год в России был дефолт и его значение в самой низшей точке было 18.53 (5 октября 1998 г). Это абсолютный минимум за всё время наблюдения.
| Код | IMOEX |
|---|---|
| Код Bloomberg | IMOEX |
| Код Reuters | .IMOEX |
| Код ISIN | RU000A0JP7K5 |
| Тип | Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float) |
| Количество акций в списке | Переменное |
| Время расчета (Московское время) | С 10:00 до 18:50 |
| Периодичность расчета | 1 раз в секунду |
| Начало расчета | 22 сентября 1997 г |
| Начальное значение | 100 |
| Ограничение на вес одного эмитента | 15% |
| Ограничение на вес пяти эмитентов | 55% |
| Сроки изменения списка | Третья пятница марта, июня, сентября и декабря |
| ФБ Московская Биржа (MOEX) | IMOEX |
В 2011 г. биржи ММВБ и РТС объединились. Теперь это условно единый индекс, но один считается долларовым, а второй рублёвым.
Примечание
Индексы IMOEX и RTS не учитывают выплаты дивидендов. Посмотреть график роста акций с учётом дивидендов можно с помощью тикера MCFTR.
| MCFTR | Индекс МосБиржи полной доходности «брутто». |
|---|---|
| MCFTRN | Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций). |
| MCFTRR | Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций). |
Что значит брутто и нетто;
В каждой стране существует свои собственные фондовые индексы. В мире можно выделить десятку самых влиятельных. Чаще всего они отражают различные сектора экономики. Например, только банковский сектор или сырьевой. Также они могут включать в свой состав только молодые компании (акции второго эшелона) или же только самые крупные (голубые фишки).
- Великобритания — FTSE (Futsee-100). В расчет входят 101 компания;
- Германия — DAX. Входят 30 компаний;
- Франция — CAC. Есть разные варианты по числу акций 40, 80, 120 и т.д.;
- Япония — N225Jap (Nikkei). Существует с 1949 г;
- США — SandP-500 (S&P 500), NASDAQ, D&J-ind;
- Китай — CSI300 (Shanghai Shanzhen);
S&P 500 является самым влиятельным индексом в мире. Существует с 1923 г. В него входят 505 самых крупных компаний, а не 500. Включает лишь 90 акций, что входили в его корзину до 1948 г.
NASDAQ является отражением динамики биржевых котировок высокотехнологичных компаний США (Apple, Alphabet, AMD, Nvidia, Microsoft, Amazon).
Существуют мировые индексы развивающихся стран MSCI. Например, на российский фондовый рынок называется MSCI Russia. Попадание в него с большим весом считается очень престижным, поскольку это вызовет большой приток пассивных инвестиций.
Что такое фондовая биржа
Фондовые биржи – организации, представляющие собой финансовые структуры, где владельцы акций и других ценных бумаг совершают многочисленные сделки по купле и продаже. Как правило, это происходит через посредников. Участники биржи – это торговцы ценными бумагами и различные кредитно-финансовые учреждения. Торговля идет согласно внутренним правилам и режимам финансовой организации. Отличительная особенность фондовой биржи от других – товаром выступают только лишь ценные бумаги.
Их стоимость формируется за счет механизмов спроса и предложения, купля и продажа происходит согласно регламентам. Эксперты определяют несколько функций фондовых бирж. Во-первых, это посредничество, создание условий для купли-продажи ценных бумаг с участием эмитентов и инвесторов. Во-вторых, это индикативная функция – оценка цены и привлекательности акций. В-третьих, это регулирование – собственно, определение правил и норм торговли. История трейдинга в России знает три крупнейших биржевых бренда: «Московская биржа», ММВБ, РТС.
В 2000-х годах объем торгов на бирже стал исчисляться сотнями миллиардов долларов. Здесь появились котировки сотен компаний. Более 200 из них имеют общий объем капитализации, превышающий 300 млрд. долларов. Акциями на ММВБ торгуют крупнейшие российские фирмы: “Газпром”, “Лукойл”, “Ростелеком”.
Зачем нужны оба индекса
Индексы необходимы для отслеживания рынка. Они как бенчмарк, который отображает текущее состояние рынка. На них построены практически все российские паевые инвестиционные фонды. Существуют даже отдельные ПИФы у многих банков и прочих организаций, в которые входят только акции ММВБ, РТС или ММВБ-10.
Если при пересчете индекса вдруг окажется, что ситуация вышла за определенные рамки – биржа останавливается. За счет приостановки можно достигнуть сразу двух эффектов:
- Успокоить ситуацию на бирже – возможно, на резкие колебания повлиял психологический фактор, связанный с какой-либо новостью.
- Затормозить спекулянтов, решивших по какой-то причине раскачать рынок и манипулировать ценами на какие-то акции.
Следовательно, индексы выступают как своеобразный рычаг регулирования, который позволяет управлять фондовой биржей. Такое управление позволяет не допускать критических моментов и ситуаций, когда трейдеры на волне паники начнут терять деньги.
Какие показания счетчика электроэнергии передавать т1 т2?
Тариф «день» – в верхнем левом углу дисплея высвечивается символ Т1. Тариф «ночь» – в верхнем левом углу дисплея высвечивается символ Т2. Сумма показаний «день» + «ночь» – в верхнем левом углу дисплея высвечивается символ Т. Имеющуюся на лицевой панели кнопку нажимать не рекомендуется.
При установленном двухтарифном приборе учета, используют следующие коды: Т1 – 1. Т2 – 2. От последних показаний нужно отнять предыдущие показатели прибора и умножить их на соответствующую тарифную величину. Далее результаты по трем или двум полученным показателям суммируют. Что такое Т1 и Т2 в счетчике электроэнергии?
Что такое третий уровень листинга?
Что такое котировальный список
После проверки она размещает каждую бумагу на одном из трех уровней листинга: первый уровень листинга — котировальный список первого (высшего) уровня; второй уровень листинга — котировальный список второго уровня; третий уровень листинга — некотировальная часть списка ценных бумаг.
Третий уровень – бумаги, допущенные к торгам, но не включенные в котировальные списки. Это могут быть бумаги новых эмитентов, а также бумаги эмитентов, которые не могут или, по каким-то своим причинам, не хотят соответствовать предъявляемым требованиям для вхождения в котировальные списки.
Почему Мосбиржа остановила торги?
Московская биржа остановила торги на всех рынках. Об этом говорится в сообщении на сайте биржи. «О возобновлении будет сообщено дополнительно», — сообщили там. Торги рублем, акциями и фьючерсами на торговой площадке ранее почти прекратились из-за того, что котировки уперлись в установленные биржей границы.
Если котировки отдельной ценной бумаги в течение 10 минут изменяются на 20% относительно текущей цены, торги по ней переводятся в режим дискретного аукциона. Он организован следующим образом:
котировки фиксируются
принимаются только лимитные заявки
участники торгов получают сведения обо всех поступивших лимитных заявках
Как купить фондовый индекс физическому лицу
Индекс не торгуется на фондовой бирже, но существуют два варианта его купить.
1 Можно купить фьючерс на РТС. Это один из самых ликвидных инструментов на рынке деривативов Московской биржи. Вместо поставки осуществляется аналог в виде денег на дату закрытия.
Помимо фьючерса можно приобрести опционы на ММВБ и РТС.
2 Купить ETF фонд на индекс. Это биржевой фонд, который набирает в свой состав такой же набор акций, что и индекс. Котируются они на биржи, как обычные активы.
На ММВБ торгуется более 50 ETF фондов. Например:
| Описание и название | Тикер | Валюта |
|---|---|---|
| 1. FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR) | FXRL | $ |
| 2. ITI Funds RTS Equity ETF Индекс РТС (RTSI$ Index) | RUSE | $ |
| 3. FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR) MSCI Daily TR Net Germany Local Index / Немецкие акции | FXDE | € |
| 4. FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD) MSCI Daily USA Information Technology Net TR Index / Сектор IT в США | FXIT | $ |
| 5. FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD) MSCI Daily TR Net USA Index / Акции крупнейших компаний США | FXUS | $ |
| 6. FinEx MSCI China UCITS ETF (USD) MSCI Daily TR Net China USD Index / Китай | FXCN | $ |
| 7. Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) | SBMX | ₽ |
| 8. Сбербанк – S&P 500 (БПИФ) Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) / Копирование состава SP500 | SBSP | ₽/$ |
| 9. Альфа — Технологии 100 (БПИФ) БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ | AKNX | $ |
| 10. Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) (БПИФ) Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) / Копирование состава SP500 | AKSP | $ |
Чтобы купить фьючерсы или ETF необходимо зарегистрироваться у биржевого брокера. Рекомендую следующие компании:
Далее необходимо открыть брокерский счёт. Регистрация и открытие брокерского договора делается в режиме онлайн. После чего вы получите доступ к торговым терминалам и сможете торговать.
Рекомендую прочитать следующие статьи:
Отраслевые индексы
Процессы в отдельных секторах экономики находят отражение в динамике отраслевых индикаторов. В их состав включают самые ликвидные бумаги крупнейших по капитализации корпораций. На MOEX представлены 9 отраслевых индикаторов, рассчитываемых как в российских рублях, так и в долларах США. Например, Индекс нефти и газа MOEXOG, Индекс электроэнергетики MOEXEU – в рублях; RTSOG, RTSEU – в долл. соответственно. MOEXOG (индекс нефти и газа) является самым крупным по капитализации – 1.419.938.076.109 руб. Включает бумаги 13 лидирующих компаний отрасли. Наибольший вес имеют акции Газпрома, Лукойла, Новатэка, Роснефти и Татнефти. MOEXFN – финансы. Здесь вам помогут стратегии торговли нефтью. Наиболее значительное влияние на динамику показателя оказывают ценные бумаги Сбербанка, ВТБ банка, МосБиржи. Третью позицию по капитализации занимают акции добывающей отрасли, включенные в MOEXMM (RTSMM). Бумаги АЛРОСА ао, ГМК НорНикеля, Распадской, Мечел, RUSAL plc играют лидирующую роль в данном секторе.
Динамика основных отраслевых индексов акций
Отдельной группой на MOEX представлены тематические индексы – индексы государственного сектора, инноваций и Индекс МосБиржи 10. Больше информации об индексах других регионов планеты можно получить на здесь.
Биржа ММВБ (MICEX)
История Московской биржи началась в 1992 году, когда на месте Валютной биржи ВЭБа была создана независимая площадка. До тех пор единственным оператором выступал Внешэкономбанк, но с распадом СССР у него не осталось ни финансовых резервов, ни мощностей для аналитической и торговой работы. Неудивительно, что освободившуюся нишу моментально занял частный бизнес.
В начале 1990-х годов фондовая торговля привлекала такое количество коммерсантов, что количество фондовых бирж достигло 1.7 тыс. Нередко они становились платформой для вывода капиталов за рубеж, обналичивания средств и скупки активов предприятий. Размещение на ММВБ государственных краткосрочных облигаций (с 1993 года) было воспринято как символ доверия со стороны государства и власти. На фоне
падения российской экономики, долгов по зарплатам и галопирующей инфляции биржи сделали экспорт одним из условий выживания страны и бизнеса. Через несколько лет после начала работы на ММВБ появилась торговля фьючерсами и опционами, что еще более укрепило ее позиции. Валюта продавалась только в форме аукционов, а сам процесс был достаточно медленным и трудоемким.
К 1998 году одним из самых востребованных финансовых инструментов стали ГКО, в преддверии государственного дефолта доходность по ним достигала 140%. Учитывая, что торговля шла непосредственно на Московский межбанковской валютной бирже, отказ платить по долгам ударил именно по ней. Дефолт настолько дискредитировал площадку, что множество инвесторов предпочли уйти.
Интересная вещь. В 1997 году на ММВБ была запущена Система электронных лотовых торгов СЭЛТ, которая сумела дополнить систему аукционов. В течение года они действовали параллельно, после чего СЭЛТ стала основной площадкой купли-продажи валюты. Ее главное преимущество в открытости, небольших лотах и предельной автоматизации. Торги с долларами США и Гонконга, евро, британским фунтом стерлингов, юанем, гривной и тенге стартуют утром после фиксинга.
В том же 1997 году на Московской межбанковской валютной бирже начал рассчитываться индекс ММВБ. В 2003 году на рынок вышли паевые инвестиционные фонды и к кризису 2008 года на площадке торговались порядка тысячи компаний. Суммарная капитализация компаний практически достигала 600 млрд. долл. США и продолжала увеличиваться – страна была насыщена нефтяными и газовыми деньгами.
Как вложиться в индекс Мосбиржи?
Московская биржа предлагает инвесторам 36 индексов акций и 72 индекса облигаций, а также 3 индекса активов пенсионных накоплений. Кроме них, есть и другие индикаторы:
Индексы Московской биржи
Однако мы хотим купить именно индекс акций Мосбиржи. Как это сделать? Ведь публикуемые котировки индекса это просто компьютерный расчет, виртуальный график.
Индексные фонды
По первому способу мы можем вложиться в инвестиционные фонды, которые отслеживают состав индекса, взимая комиссию за управление:
Тут представлен ряд паевых фондов, например «ВТБ Капитал Управление активами» и фонд от Райффайзен, которые являются самыми крупными по СЧА (стоимости чистых активов), а фонд от ВТБ — еще и старейшим. Паевые фонды являются внебиржевым инструментом, поэтому покупаются не на бирже, а через управляющую компанию – в ее офисе или онлайн.
Однако с осени 2018 года на бирже также можно купить фонд от Сбербанка, который отслеживает индекс полной доходности Мосбиржи. Он относится к новому инструменту БПИФ, и их количество очевидно будет увеличиваться. О самом фонде я писал здесь.
На октябрь 2020 года есть 6 рыночных фондов на индекс Московской биржи:
- RTS Equity UCITS ETF (RUSE)
- Тинькофф Индекс МосБиржи (TMOS)
- ETF Russian RTS Equity UCITS (FXRL)
- Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности 15 (RCMX)
- Фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX)
- Фонд ВТБ – Индекс МосБиржи (VTBX)
В данный момент наилучшие результаты у фондов Сбербанка и ВТБ. Это обусловлено тем, что биржевые паевые фонды не платят налог на дивиденды, в отличие от ETF фондов. За исключением фонда RUSE все остальные реинвестируют дивидендный доход.
Фьючерсы
Вторым способом покупки индекса является покупка соответствующего фьючерса на срочной секции Московской биржи. Всего представлено несколько фьючерсных контрактов на индекс МосБиржи: например, на данный момент обращаются MIX-6.19, MIX-9.19, MIX-12.19 и MIX-3.20. Кроме того, есть мини-контраты MXI, которые стоят заметно дешевле.
Если вы не понимаете этих обозначений, то скорее всего это вам и не нужно, поскольку фьючерсы гораздо больше инструмент спекулянтов, чем инвесторов. Этому способствуют два фактора: конечный срок обращения фьючерса (в среднем около нескольких месяцев) и возможность купить контакт за часть цены, создав так называемое «плечо». В результате можно потерять все средства, что вам не грозит в первом варианте.
Набор акций
Наконец, третьим способом является самостоятельное дублирование индекса Мосбиржи. Как? Покупкой составляющих индекс акций. Это самый трудоемкий и затратный по финансам способ, но одно преимущество перед фондами он все же имеет: не нужно платить комиссию управляющей компании, проводя операции самостоятельно. Тем не менее комиссию брокеру заплатить придется. Чтобы самому не рассчитывать доли акций, в сети можно найти индексные калькуляторы, например или .
Вводя сумму, можно увидеть покупаемую долю с учетом лотности акций и сравнить ее с индексом. Скажем, при покупке на 100 000 рублей доля Газпрома в вашем портфеле будет 32% вместо 15% в индексе, а многих акций не окажется вовсе. При 500 000 рублей соотношение по Газпрому уже лучше и равно 22%, однако в портфель не попадают акции Транснефти и Северстали. И даже с 1 млн. рублей относительные отклонения достаточно велики. Упрощенный вариант предполагает покупку 10 главных акций индекса с равной долей, т.е. по 10%.
Происходит это из-за того, что цена отдельных акций очень большая, особенно Транснефти: в последние месяцы она колеблется около 170 000 рублей. И поскольку ее доля в индексе довольно мала, это ведет к крупным тратам. В то же время через паевый фонд можно купить весь индекс за несколько тысяч рублей.
РТС и ММВБ. Объединение бирж
В России фондовые котировки до 2011 года выводились на двух основных биржах – ММВБ и РТС. Основным отличительным признаком каждой из них было происхождение. ММВБ создали банковские организации, и работа этой биржи, как полагают эксперты, была организована в интересах этих структур. В свою очередь РТС основали брокеры-финансисты, и это тоже повлияло на специфику развития этой площадки. Она, по мнению многих трейдеров, была передовой с точки зрения технологий. В среде аналитиков сложилось особое мнение о специфике, которую таит в себе индекс РТС: это результат торгов, появившихся благодаря применению самого хорошего оборудования и программ. ММВБ стала, таким образом, местом для торговли корпоративными ценными бумагами, государственными акциями. При этом некоторые эксперты называли эту биржу консервативной (в сравнении с РТС) и плохо поддающейся модернизации.
В конце 2011 года две биржи объединились, был сформирован единый перечень бумаг, торгуемых на новой площадке. Компании, листинг акций которых был на бывшей РТС, попали в списки Classica и RTS Standard. В свою очередь в секторе под названием «основной рынок» стали торговаться активы бывшей ММВБ.
Мировые биржевые индексы
Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.
Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.
Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average
Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.
Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.
Другие широко известные американские фондовые индексы:
Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.
Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.
NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.
Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:
Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.
Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.
Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.
Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.
Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):
Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.
Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.
Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).
-ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург» http://www.spbex.ru/
АО «Биржа «Санкт-Петербург» создана 31 января 1991 года по Решению Президиума Ленинградского городского Совета народных депутатов.
Биржа «Санкт-Петербург» является старейшей российской биржей с богатейшим опытом в проведении биржевых торгов на товарном рынке, рынке ценных бумаг, рынке фьючерсных и опционных контрактов, а также в проведении аукционов и конкурсов.
ЗАО «Биржа «Санкт — Петербург» обладает Лицензией биржи № 078-006 от 13.12.2013 года.
Основными предметами торгов на Бирже «Санкт-Петербург являются биржевые товары (нефтепродукты, металлы, лес и лесоматериалы, минеральные удобрения, зерно, сахар, каменный уголь, нерудные материалы, стройматериалы, водные биоресурсы). В апреле 2010 года на Бирже стартовали первые в России торги беспоставочным фьючерсом на дизель.
Биржа «Санкт-Петербург» с 1994 года проводит торги на рынке фьючерсных и опционных контрактов. В сентябре 2001 года Биржа вступила в проект РТС по организации срочного рынка, предоставив РТС свои методологию и технологии срочного рынка. Совместный проект бирж получил название ФОРТС, в котором РТС является организатором торгов, а Биржа «Санкт-Петербург» — резервным техническим центром. Сегодня ФОРТС, ставший преемником фьючерсной площадки Биржи «Санкт-Петербург», является ведущей площадкой по торговле производными на российские акции и фондовые индексы.
