Дмитрий Пархоменко 
Как эти доходы влияют друг на друга
Номинальный доход и реальный доход представляют два разных понятия, но они тесно связаны друг с другом и влияют на финансовое положение человека. Рассмотрим, как эти доходы влияют друг на друга.
Реальный доход
Реальный доход — это номинальный доход, скорректированный на инфляцию. Инфляция влияет на покупательную способность денег, поэтому реальный доход позволяет оценить, насколько человек может приобрести товаров и услуг в сравнении с предыдущим периодом. Реальный доход учитывает изменение цен на товары и услуги.
Реальный доход зависит от номинального дохода и инфляции. При росте номинального дохода и отсутствии роста инфляции, реальный доход также будет расти. Однако, если номинальный доход растет медленнее, чем инфляция, реальный доход будет сокращаться, и покупательная способность будет снижаться.
Взаимосвязь номинального и реального дохода может быть представлена в виде таблицы:
| Номинальный доход | Инфляция | Реальный доход |
|---|---|---|
| Вырос | Выросла | Может увеличиться или остаться прежним |
| Вырос | Осталась неизменной | Увеличился |
| Вырос | Уменьшилась | Увеличился |
| Уменьшился | Выросла | Уменьшился |
| Уменьшился | Осталась неизменной | Уменьшился |
| Уменьшился | Уменьшилась | Может увеличиться или остаться прежним |
Важно понимать, что реальный доход является более важным показателем для оценки финансового положения человека, так как он учитывает изменение цен и позволяет определить покупательную способность. Поэтому, для достижения финансовой стабильности, необходимо стремиться к росту номинального дохода, при этом учитывая инфляцию, чтобы реальный доход не сокращался
Инвестиции, диверсификация доходов и управление расходами — это некоторые из стратегий, которые помогут достичь этой цели
Поэтому, для достижения финансовой стабильности, необходимо стремиться к росту номинального дохода, при этом учитывая инфляцию, чтобы реальный доход не сокращался. Инвестиции, диверсификация доходов и управление расходами — это некоторые из стратегий, которые помогут достичь этой цели.
Экономисты различают номинальный и реальный доход в связи с тем, что они представляют два разных показателя финансового благополучия. Номинальный доход отражает сумму денег, полученных индивидом или организацией, без учета инфляции и других факторов, влияющих на покупательную способность денег. Реальный же доход учитывает инфляционные и другие экономические факторы, позволяя определить реальную покупательную способность полученных средств.
Номинальный и реальный доход имеют различное влияние на уровень жизни, финансовую стабильность и возможность для сбережений
Понимание различия между ними особенно важно при планировании бюджета, прогнозировании изменений цен и принятии финансовых решений. Реальный доход позволяет более точно оценивать уровень жизни и достаток, тогда как номинальный доход дает представление о текущих денежных средствах
Использование номинального и реального дохода в экономическом анализе позволяет более точно оценивать реальные результаты экономической деятельности и анализировать экономические тренды
Знание и понимание различия между номинальным и реальным доходом становится важной составляющей финансовой грамотности и поможет принимать обоснованные решения в области личных финансов, инвестиций и планирования будущих финансовых целей
Как определить равновесный уровень дохода?
а) Равновесный национальный доход вычисляется путем приравнивания функции сбережений и инвестиций: S = Inv. Подставив значения в эту формулу, получим: 0,25У – 3000 = 5000, отсюда У равновесный равен 32 000 ден.
Равновесный уровень дохода: Y e = C + I + G, (2.1) где C – потребление; I – инвестиции; G – государственные закупки товаров и услуг. Потребление рассчитаем по формуле: C = Ca + MPC * Yd, (2.2) где Ca – автономное потребление; MPC – предельная склонность к потреблению; Yd – располагаемый доход. Располагаемый доход рассчитывается: Yd = Y e – T + TR, (2.3) где Y e – равновесный уровень дохода; T – налоги; TR – трансферты.
Номинальный доход – что это?
Номинальный доход играет важную роль в оценке благосостояния и экономической активности. Он позволяет измерить изменения в денежных потоках и доходах населения. Однако, из-за отсутствия учета инфляции, номинальный доход может быть обманчивым показателем. Например, человек может получать больший номинальный доход, но при этом испытывать снижение покупательной способности из-за увеличения цен на товары и услуги.
Для получения более точной оценки дохода и изменений в покупательной способности, важно учитывать также реальный доход. Реальный доход учитывает уровень инфляции и изменения в ценах товаров и услуг
Он позволяет оценить, насколько фактически увеличилась или уменьшилась покупательная способность денег.
Таким образом, хотя номинальный доход дает представление о величине финансовых поступлений, реальный доход является более полезным показателем, который позволяет более точно измерить уровень улучшения или ухудшения финансового положения.
Влияние инфляции на реальные доходы населения
Из вышесказанного следует, что для того, чтобы не было падения показателя уровня жизни, нужно поддерживать показатель фиксированных доходов выше показателя инфляции. Однако не всегда это возможно. Граждане, которые работают в организациях, где заработная плата выражена фиксированным доходом, наиболее сильно подвержены снижению показателя уровня жизни. В то время как граждане, которые получают нефиксированный доход, могут потребовать того, чтобы не было отставания от показателя инфляции обратившись в профсоюзы. Такие операции возможны лишь в промышленных предприятиях, где очень высок спрос на труд.
Таким образом, при фиксированном доходе человека, выросшем на 15%, и индексе цен, увеличенном за этот период на 10%, реальный доход этого человека увеличится на 5%. И наоборот, если изменение цен в обществе составил 15% в сторону роста, а номинальный доход всего 10%, то уровень жизни снизится на 5%.
Наиболее сильное влияние на то, как сложится доход, влияет инфляция. Снижение потребительских цен влияет не только на сегодняшний или планируемый доход в будущем, но и на имеющиеся сбережения. Причем под влияние попадают не только сбережения, хранящиеся дома, но и те, которые в банках. Здесь показатель инфляции сравнивается с процентной ставкой отдельного банка. При превышении снижения покупательной способности валюты над этой ставкой происходит падение стоимости вклада. С этой суммой снижаются и начисления по процентам данного банка.
Можно сделать выводы, что при быстром росте номинального дохода по отношению к уровню цен реальный доход будет повышаться и благосостояние гражданина, кому принадлежит этот доход, будет улучшаться. Однако если темп роста цен в обществе повышаются быстрее постоянного дохода определенного гражданина, то реальные доходы его будут снижены.
Личный доход как один из основных видов
Личный доход — это деньги, которые получает частное лицо после вычета на страхование и валовый национальный доход за определенный период времени.
Личный доход состоит из следующих поступлений:
- Заработная плата (на основной и дополнительной работах);
- Доход от предпринимательства;
- Пенсии и стипендии;
- Пособия, согласно действующему законодательству;
- Доходы от инвестиций (дивиденды и прибыль от торгов, а также банковские вклады);
- Продажа личного имущества;
- Продажа произведенной продукции.
Важную часть личного дохода составляет зарплата, доход от предпринимательской деятельности и социальные пособия и выплаты. Если весь объем личного дохода принять за 100%, то структура доходов среднестатистического жителя России будет выглядеть так:
Заработная плата (от основной работы + премии и подработки) — 41%.
Прочие поступления (включая «черную» зарплату) — 30%.
Социальные выплаты и пособия — 16%.
Прибыль от предпринимательской деятельности — 8%.
Доходы от продажи собственности — 5%.
Формирование личного дохода из нескольких источников — это вариант, к которому нужно всегда стремиться. Потому что один ресурс поступления денежного потока — большой риск, так как при его исчезновении вы можете остаться без денег. Постоянный поиск дополнительных источников дохода — это правило, которое нужно взять за основу формирования личного бюджета.
В видео ниже наглядно простыми словами рассказано, какими бывают виды доходов:
Виды доходов
Под доходом подразумевается совокупность денежных выплат, товаров и услуг, которые человек получает за определенный промежуток времени (за расчетный период чаще всего берется один год). Доходы имеют следующую структуру:
- Денежные доходы. Источники денежных поступлений не имеет значения — это может быть заработная плата, различные государственные пособия и выплаты, рента, прирост сбережений в банке, доход от продажи продуктов сельского хозяйства, денежные подарки и так далее.
- Натуральные доходы. Под натуральными доходами подразумевается совокупность товаров, которые человек получает напрямую, а не покупает за деньги. Это могут быть продукты сельского хозяйства (овощи, фрукты и другие продукты, которые человек сам или коллективно произвел в результате своего труда), различные подарки, материальная помощь и так далее.
- Косвенные доходы. Под косвенными доходами подразумеваются доходы, которые человек получает бесплатно, используя различные учреждения социальной инфраструктуры. Это может быть лечение в больнице, получение образования, воспитание ребенка в детском саду и так далее.
Экономисты различают номинальный и реальный доход.
Под номинальным доходом подразумевается совокупность денежных поступлений за определенный период
Также важно помнить, что номинальные доходы рассчитываются без учета налогов
Дело в том, что в разные периоды времени человек может получать один и тот же номинальный доход, но на этот доход он может позволить себе разное количество товаров и услуг. Простыми словами, реальные доходы населения — это совокупность денежных поступлений с учетом определенных факторов, которые влияют на количество товаров и услуг, которые можно приобрести за эти доходы.
На уровень реальных доходов влияют следующие факторы:
- Индекс цен. Из-за инфляции, каждый год происходит обесценивание денег, что приводит к уменьшению количества товаров и услуг, которые человек может купить за фиксированное количество денег.
- Уровень налогов. Каждый месяц большинство граждан РФ делают налоговые отчисления в региональный и федеральный бюджет, однако налоговая ставка может меняться. Поэтому из-за повышения или понижения налогов может меняться количество денег, которое человек фактически получает на руки после уплаты всех платежей в бюджет.
- Оплата обязательных услуг. В основном, в эту группу попадают коммунальные услуги.
Также нужно понимать, что зачастую эти факторы напрямую влияют друг на друга.
Например, при повышении налогов, многие предприниматели будут повышать цены на свои товары и услуги, чтобы не обанкротиться. Это приведет к росту цен, что значительно отразится на количестве товаров и услуг, которые может приобрести человек за фиксированную заработную плату.
Еще один пример — снижение налогов. Дело в том, что под номинальным доходом подразумевается совокупность денег без учета налогов. При снижении налоговой ставки, человек на руки будет получать большую сумму. Разница позволить приобретать дополнительные товары и услуги, то есть фактически реальные доходы при снижении налогов повысятся.
Что такое реальные доходы?
Напомним, реальные располагаемые денежные доходы — это доходы за вычетом обязательных платежей, включая налоги и сборы, проценты по кредитам и прочее, скорректированные на инфляцию. За 2021 год реальные доходы российских граждан, согласно оценке Росстата, выросли на 3% после снижения на 2,8% в 2020 году.
Реальный доход — описывается он конкретным набором благ, которые может позволить купить себе человек, исходя из номинального дохода.
Описывает покупательскую способность в ценах на конкретный период времени. Ну и соответственно, реальный доход описывает номинальный доход, но при этом учитываются все изменения в тарифах, налогах, ценовой политике.
Отличительные особенности
В разное время человек, получая одинаковый номинальный доход, имеет возможность купить разное количество вещей или услуг за эту сумму денег. На рост или снижение реальной доходности влияют несколько факторов:
| Фактор | Особенности |
|---|---|
| Индекс цен | Ежегодно из-за инфляции обесцениваются деньги |
| Уровень налоговых отчислений | Большинство физических лиц ежемесячно платят налоги в региональный и федеральный бюджет. Налоговая ставка может меняться, изменится и сумма денег, фактически получаемая человеком |
| Оплата обязательных услуг | Обычно к этой категории относятся коммунальные услуги |
К примеру, когда повышаются налоги, для того чтобы не стать банкротами, большинство предпринимателей будут поднимать цены на свои товары и услуги. Это приведёт к росту цен и сильно отразится на количестве вещей и услуг, которые человек может себе позволить за фиксированную зарплату.
При каком условии увеличивается реальный доход? При снижении налоговых ставок человек будет получать больше денег. Разница в сумме будет давать возможность приобретения дополнительных товаров и услуг, значит, при снижении налогов растут реальные доходы.
Необходимо понимать важность финансовых отношений в ежедневной работе, и при каких условиях увеличивается номинальная прибыль. Чтобы её повысить, нужно использовать льготные услуги и товары
Кроме этого, нужно повышать свою профессиональную квалификацию, что будет способствовать повышению заработной платы.
Объём общих выплат со стороны граждан в бюджет государства находится в прямой зависимости от количества материальных благ, имеющихся в запасе каждой семьи. Такими материальными благами считаются: объекты недвижимости, участки земли, автомобили и прочее. Этими составляющими значительно повышается финансовое положение. Большое значение имеют денежные активы, находящиеся в пользовании каждого гражданина. От реальной доходности напрямую зависит благосостояние людей.
Для повышения уровня номинального дохода граждане продают свои услуги на рынке труда, занимаются предпринимательством или реализуют продукцию домохозяйства. Повышение доходности и благосостояния населения – задача правительства, которая реализуется эффективным управлением финансовой системой и правильным ведением кредитно-денежной политики.
Что является источником личных доходов?
В рыночной экономике основными источниками личных доходов являются: 1) Трудовая деятельность персонала, работающего по найму, и лиц свободных профессий. 2) Предпринимательская деятельность. 3) Собственность.
В личный доход включаются: средства, заработанные на основной и дополнительной работах; предпринимательский доход; доход по ценным бумагам; доход по вкладам и депозитам; другое.
Личный доход vs Национальный доход . Личный доход, как полученный доход, отличается от национального дохода, как заработанного дохода, налогами на заработную плату, налогами на прибыль и на сумму нераспределенной прибыли предприятий.
Зарплата, которую начислил работодатель
Каждый наёмный работник за свой труд получает заработную плату. Бухгалтерия компании рассчитывает её обычно за полмесяца. Почему именно такой срок? Потому что реже платить сотрудникам запрещено статьей 136 Трудового кодекса РФ.
Зарплата начисляется в соответствии с системой оплаты труда, которая закреплена в трудовом договоре с конкретным работником. Помимо вознаграждения за труд, она может включать компенсации и стимулирующие выплаты – премии.
В итоге бухгалтерии рассчитывает сумму, которую компания должна выплатить работнику за отработанный период. Это сумма составляет номинальную начисленную заработную плату.
Заметим, что понятие «номинальная заработная плата» ни в каких законах не закреплено. Слово «номинальный» означает выраженный в денежной стоимости. Поэтому номинальную зарплату можно рассматривать как стоимость работы, выполненной человеком. То есть эта сумма, в которую оценивает его труд работодатель.
Росстат рассчитывает номинальную начисленную зарплату по данным, которые подают компании в своих отчетах.
Методика такая: вся начисленная за период зарплата делится на среднесписочную численность работников и на количество месяцев в периоде, за который производится расчет. Ниже представлена динамика номинальной начисленной зарплаты в среднем по всем сферам деятельности за 2,5 года. Она составлена по данным, которые размещены
на сайте Росстата. Там подсчитали, что на конец июня 2023 года этот показатель составлял 76 604 рубля.
Как менялась номинальная начисленная зарплата в РФ с января 2021 по июль 2023
Росстат считает номинальную зарплату не только в целом, но и по секторам экономики. Ниже приводим диаграмму, которая показывает, как изменились номинальные зарплаты в разных сферах в 2022 году по сравнению с 2021 годом.
Номинальная зарплата на конец 2021 (синяя полоса) и 2022 (красная полоса) годов
Далее из начисленной зарплаты удерживается НДФЛ, а иногда и некоторые другие суммы, например, алименты или выплаты по исполнительным листам. Остальное передаётся работнику или перечисляется ему на банковскую карту.
Но это всё ещё не реальная зарплата, как можно было бы подумать. Сумма, полученная наемным работником, считается номинальной выплаченной заработной платой. Если компания не выплачивает ее в установленный срок, возникает просроченная задолженность по заработной плате.
Итак, оплата труда, которую начисляет и выплачивает человеку его работодатель, считается номинальной. Этот показатель фигурирует в бухгалтерских документах и отчётах, которые компания подаёт в контролирующие органы, в том числе в Росстат.
Как рассчитать показатель располагаемого дохода?
Показатель “Располагаемые денежные доходы населения в расчете на 1 человека населения” рассчитывается путем деления объема располагаемых денежных доходов на среднегодовую численность постоянного населения. Показатели рассчитываются по России в целом и по субъектам Российской Федерации.
Алгоритм расчета: показатель “Реальные располагаемые денежные доходы населения” рассчитывается путем деления индекса номинального размера (т.е. фактически сложившегося в отчетном периоде) располагаемых денежных доходов (денежных доходов за вычетом обязательных платежей) населения на индекс потребительских цен, в процентах к предыдущему году.
💰 Как эти доходы влияют друг на друга
Соотношение этих двух показателей позволяет увидеть, насколько обеспечено население страны
Важно, чтобы фактический бюджетный прирост каждой семьи не отставал от повышения потребительских цен
В статичном состоянии прибыли (заработная плата не индексируется, не появляются дополнительные поступления в семейный бюджет), если повышаются цены, номинальный доход начинает сильно отставать от реального. Как следствие, падает уровень жизни человека. Ведь он больше не может рассчитывать на то же количество товаров и услуг, что мог позволить себе раньше за ту же сумму.
Например, если в этом году вы потратили на 3 000 рублей больше, чтобы купить тоже количество и наименование продуктов, по сравнению с прошлым годом, а поступления в ваш кошелек остались прежними, тогда можно считать, что ваш доход уменьшился на эти 3 000 рублей.
Чтобы повышать показатель своего фактического дохода и не отставать от реальных цен, люди ведут предпринимательскую деятельность, дороже продают свои услуги, реализуют продукты домашнего хозяйства, повышают квалификацию трудовой деятельности.
В свою очередь, государство следит за экономической стабильностью путем эффективного управления финансовой системой и грамотного ведения кредитно-денежной политики.
это реальный доход в моих лапках
Объясняем разницу между понятиями
Номинальный доход – это все деньги, полученные человеком или организацией в виде заработной платы, ренты или другой прибыли. При расчете этого показателя учитываются только фактические суммы, без учета уровня цен, инфляции и налогов.
А реальный – это количество услуг и товаров, которые можно приобрести на сумму номинального дохода.
Исходя из этого, можно выделить несколько отличий этих двух показателей:
- Реальный доход – это положительный денежный прирост в организации, для отдельного лица или страны с поправкой на инфляцию.
- Номинальный не учитывает темпы инфляции.
- Реальный доход представляет собой покупательную способность.
- Номинальный показывает только заработок.
- Номинальный доход означает только текущий заработок, который не корректируется с учетом изменений темпов инфляции. Следовательно, это не отражает уровень благосостояния.
- Реальный является ценным показателем благосостояния, поскольку он оценивает количество купленных товаров и услуг.
Например, в 2015 году вы зарабатывали 40 000 рублей. Вы выделяли 1500 на продукты и могли питаться на эту сумму 5 дней. Спустя три года ваша зарплата выросла до 50 000 рублей, однако той же отложенной суммы в 1500 рублей теперь хватит на 2-3 дня. Получается, что номинальный показатель вырос, а вот реальный значительно упал.
Реальные доходы населения и их сущность
Сущность реальных доходов населения:
- Учет инфляции. Реальные доходы населения учитывают уровень инфляции и позволяют выявить реальный рост или снижение доходов, отразить изменения в покупательной способности.
- Сравнение с номинальными доходами. Реальные доходы сравниваются с номинальными доходами, которые не учитывают инфляцию. Это позволяет оценить, насколько реально доходы населения меняются, существует ли рост или снижение уровня жизни.
- Покупательская способность. Реальные доходы отражают возможности населения приобретать товары и услуги. Если реальные доходы растут, это означает, что населению становится доступно больше товаров и услуг, и его благосостояние повышается.
- Влияние на экономику. Реальные доходы населения имеют прямое влияние на экономическую активность. Повышение реальных доходов может способствовать росту потребительского спроса и общей экономической активности.
Значение изучения реальных доходов населения:
Анализ социальной справедливости. Реальные доходы населения позволяют оценить распределение доходов в обществе и выявить возможные неравенства. Это помогает разрабатывать меры по повышению социальной справедливости и сокращению разрыва между бедными и богатыми слоями населения.
Прогнозирование экономического развития. Анализ реальных доходов населения позволяет прогнозировать экономическое развитие страны. Рост реальных доходов может указывать на увеличение потребительского спроса и развитие отраслей экономики, что способствует устойчивому экономическому росту.
| Показатель | Сущность |
|---|---|
| Учет инфляции | Отражает фактическое изменение доходов с учетом инфляции. |
| Сравнение с номинальными доходами | Позволяет оценить реальный рост или снижение доходов населения. |
| Покупательская способность | Отображает возможности населения приобретать товары и услуги. |
| Влияние на экономику | Оказывает прямое влияние на экономическую активность. |
«Реальные доходы населения отражают не только количество денег, которые люди зарабатывают, но и их покупательную способность. Они играют важную роль в оценке уровня жизни, распределения доходов и прогнозировании экономического развития»
Как повысить уровень дохода в стране
Для того чтобы номинальные денежные доходы населения возросли, государству необходимо провести политику вмешательства в частный сектор экономики, а именно:
Что касается общепринятых мировых практик, то во многих развитых государствах составляются программы социально-экономического воспитания населения, которые предусматривают повышение уровня ответственности граждан не только перед государством, но и перед менее защищенными слоями населения.
11.Альтернативные теории потребления.53
12.Инвестиции: типы, функции и факторы, определяющие объем инвестиций. Мультипликатор и акселератор инвестиций.
14.Равновесие и ввп в условиях полной занятости. Рецессионный (дефляционный) и инфляционный разрывы.
15.Взаимосвязь модели ad-as и кейнсианской модели совокупных доходов и совокупных расходов.
17.Равновесие денежного рынка Кривая «предпочтение ликвидности – денежная масса» (lm). Интерпретация наклона и сдвигов кривой lm.118
18. Взаимодействие реального и денежного секторов экономики. Совместное равновесие двух рынков (is-lm)
19.Модель is-lm и построение кривой совокупного спроса. Взаимосвязь моделей is-lm и ad-as.131?
20. Цели, инструменты и виды бюджетно-налоговой политики. Фискальная экспансия и фискальная рестрикция.
21.Дискреционная и недискреционная фискальная политика.
22.Мультипликаторы государственных расходов, трансфертов, налогов и сбалансированного бюджета.
23.Дефицит бюджета и бюджетный излишек. Виды бюджетного дефицита. Финансирование бюджетного дефицита.
24.Государственный долг и регулирование государственного долга.
25.Использование модели is–lm для анализа фискальной политики. Эффективность фискальной политики и бюджетно-налоговая политика Республики Беларусь.
26.Понятие и цели денежно-кредитной политики
27.Создание банковской системой «новых денег». Норма обязательных резервов и банковский мультипликатор. Денежная база и денежный мультипликатор.
28.Инструменты денежно-кредитной политики.
29.Передаточный механизм денежно-кредитной политики. Жесткая, мягкая и эластичная денежно-кредитная политика. Политика «дешевых» и «дорогих» денег.
31.Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах.
32.Взаимосвязь безработицы и инфляции в краткосрочном периоде. Кривая Филлипса. Шоки совокупного предложения. Стагфляция.
33.Монетаризм. Основное уравнение монетаризма. Денежное правило.
34.Теория рациональных ожиданий. Кривая Филлипса в теории рациональных ожиданий.
35.Экономическая политика стимулирования совокупного предложения и кривая Лаффера.
36.Стабилизационная политика: понятие, цели и инструменты.
37.Политика занятости, ее направления и методы. Политика занятости в Республики Беларусь.
38.Антиинфляционная политика, ее направления и методы. Антиинфляционная политика в Республике Беларусь
39.Открытая экономика и её основные взаимосвязи.
40.Понятие и модели внутреннего и внешнего равновесия
41.Применения модели «совокупные доходы – совокупные расходы» для анализа открытой экономики: мультипликатор малой открытой экономики.
42.Модель Манделла-Флеминга (модель is-lm-bp)
44.Макроэкономическая политика при фиксированном и плавающем валютном курсе в условиях различной мобильности капитала.
45.Деловые циклы и экономический рост.
46.Показатели и факторы экономического роста.
47.Неокейнсианские теории экономического роста. (Модели е.Домара, р.Харрода).
48.Неоклассические теории экономического роста. Производственная функция Кобба-Дугласа.
49. Модель р.Солоу и «Золотое правило» э.Фелпса.
50 Политика экономического роста, ее направления и методы. Политика экономического роста в Республике Беларусь.
51.Социальная политика государства: содержание, направления, принципы, уровни.
52.Показатели результативности социальной политики (уровень и качество жизни, минимальный потребительский бюджет, бюджет прожиточного минимума и др.).
53.Доходы населения. Номинальные и реальные доходы и факторы, определяющие их.
